行业监管动态 - 2026年开年以来，北京天相财富管理顾问有限公司被暂停新增客户3个月，深圳市珞珈投资咨询有限公司被暂停新增客户6个月 [1][6] - 证券投资咨询机构因违规被罚案例不时出现，去年底监管部门撤销了青岛大摩证券投资有限公司、北京中方信富投资管理咨询有限公司的证券投资咨询业务许可 [1][6] - 去年以来，证监会及各地证监局、基金业协会等已对投资咨询公司开出数十张罚单 [1][6] 北京天相财富管理顾问有限公司处罚详情 - 北京证监局对公司采取责令改正、暂停新增客户3个月并责令处分有关人员的行政监管措施 [2][7] - 公司存在的主要问题包括：虚假、不实、误导性宣传以及变相承诺收益；部分人员通过公司认证账号在公众媒体上作出具体证券投资建议；对前期监管措施指出的问题未能有效整改，反映公司合规管理和内部控制不完善 [2][7] - 公司被要求在收到决定书之日起30日内，根据公司规章制度对张斌、席鱼、沈锡里、张鹏予以处分 [2][7] - 整改期间需按月报送整改报告，公司总部及分支机构在暂停期间不得签约新客户、不得以“投资者教育”等名义变相开展业务 [2][7] - 这并非公司首次被采取监管措施，天相财富在2025年4月曾被北京证监局责令改正，要求强化内控与合规管理 [2][7] 天相财富具体违规问题分类 - 人员管理方面：存在部分人员无资质展业的情况 [3][8] - 营销行为方面：存在承诺收益，使用夸大、误导性表述，运用部分个股过往业绩进行展示宣传，未在宣传环节向客户说明产品局限性 [3][8] - 提供服务方面：存在部分投资建议无合理依据、未向客户说明投资建议依据来源、未进行风险提示的情况 [3][8] - 内部控制方面：存在部分产品审核流程虚设的情况 [3][8] 深圳市珞珈投资咨询有限公司处罚详情 - 深圳证监局对公司采取责令改正并责令暂停新增客户6个月的监管措施 [4][9] - 公司存在的主要问题包括：营销宣传中存在虚假、误导性内容；部分投资顾问在公开直播时存在推荐股票、预测个股走势行为；个别未在证券业协会注册登记的人员向客户提供投资建议；投资者适当性管理不到位；内部控制与合规管理有效性不足，部分业务和合规工作实际由第三方机构开展 [4][9] - 深圳证监局综合考虑公司存在向监管部门提供不完整信息等情况，作出上述决定 [4][9] - 公司被责令对各项问题逐项全面整改，在暂停新增客户期间提升合规管理水平，确保合规管理覆盖全部业务范围和流程 [4][9]