行业监管动态 - 2026年开年以来，多家证券投资咨询机构被地方证监局处罚，包括北京天相财富管理顾问有限公司被暂停新增客户3个月，深圳市珞珈投资咨询有限公司被暂停新增客户6个月 [1] - 证券投资咨询机构因违规被罚案例不时出现，去年底监管部门撤销了青岛大摩证券投资有限公司、北京中方信富投资管理咨询有限公司的证券投资咨询业务许可 [1] - 去年以来，证监会及各地证监局、基金业协会等已对投资咨询公司开出数十张罚单 [1] 北京天相财富管理顾问有限公司处罚详情 - 北京证监局对该公司采取责令改正、暂停新增客户3个月并责令处分有关人员的行政监管措施 [3] - 公司存在虚假、不实、误导性宣传以及变相承诺收益的问题 [3] - 公司存在部分人员通过公司认证的账号在公众媒体上作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议的问题 [3] - 公司对于前期行政监管措施指出的问题未能有效落实整改，反映出公司合规管理和内部控制不完善 [3] - 公司被责令在收到决定书之日起30日内，根据公司规章制度对张斌、席鱼、沈锡里、张鹏予以处分 [3] - 公司总部及分支机构在暂停期间不得签约新客户、不得以“投资者教育”等名义变相开展投资咨询业务 [3] - 这并非天相财富首次被采取监管措施，其在2025年4月曾被北京证监局责令改正 [3] 北京天相财富管理顾问有限公司具体违规问题 - 人员管理方面存在部分人员无资质展业的情况 [4] - 营销行为方面存在承诺收益，使用夸大、误导性表述，运用部分个股过往业绩进行展示宣传，未在宣传环节向客户说明所提供产品局限性的情况 [4] - 提供服务方面存在部分投资建议无合理依据、未向客户说明投资建议依据来源、未进行风险提示的情况 [4] - 内部控制方面存在部分产品审核流程虚设的情况 [4] 深圳市珞珈投资咨询有限公司处罚详情 - 深圳证监局对该公司采取责令改正并责令暂停新增客户6个月的监管措施 [6] - 公司营销宣传中存在虚假、误导性内容 [6] - 公司部分投资顾问在公开直播时存在推荐股票、预测个股走势行为 [6] - 公司存在个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议的情况 [6] - 公司投资者适当性管理不到位 [6] - 公司内部控制与合规管理有效性不足，部分业务和合规工作实际由第三方机构开展 [6] - 公司存在向监管部门提供不完整信息的情况 [6] - 公司被责令对各项问题逐项全面整改，并在暂停新增客户期间提升合规管理水平 [6]