华尔街分析师观点转变 - 尽管多数华尔街分析师对英特尔股票并不乐观[1] 但近期部分分析师开始转向积极 例如KeyBanc分析师将评级上调至“买入”并将目标价定为60美元[2] Citigroup分析师Atif Malik将其评级从“卖出”上调至“持有” 目标价定为50美元[2][3] - 分析师观点的转变源于对英特尔代工业务机会的重新评估 以及近期获得美国政府与英伟达的资本注入和苹果可能使用英特尔代工服务的传闻[2][4] 代工业务机遇 - 英特尔有望从台积电先进封装产能短缺中受益[4] - 美国政府的投资激励了其他公司考虑将英特尔作为制造选择[4] - 许多设计定制AI芯片但无法在台积电获得产能的公司可能会转向英特尔 包括Alphabet、亚马逊和微软等公司设计的AI专用集成电路[4][6] - 英特尔18A制程已进入生产阶段 其Panther Lake芯片将于本月晚些时候在笔记本电脑中亮相 KeyBanc分析师认为其良率已达到约60%且正在以行业标准速度改善[5] 传统CPU业务面临的挑战 - 尽管Panther Lake芯片在CES上引起关注 但该芯片不会用于台式机 英特尔将依靠Arrow Lake及其即将推出的更新版来维持台式机CPU市场 直到可能在2026年末推出的下一代Nova Lake[7] - Arrow Lake存在游戏性能不佳的问题 且更新版预计无法解决此问题[8] - 分析师担心英特尔将继续在CPU市场份额上输给AMD和基于Arm架构的设备 尽管高通基于Arm的芯片在PC CPU市场的推广因兼容性问题而放缓[8] - 内存芯片价格上涨可能损害整体PC需求 因为AI数据中心消耗大量内存芯片 制造商已将产能转向用于AI加速器的高带宽内存 更高的PC价格可能暂时抑制销售[9] 公司财务与市场数据 - 英特尔当前股价为46.96美元 当日下跌2.81%[8] - 公司市值为2340亿美元[8] - 股票当日交易区间为46.71美元至50.21美元 52周区间为17.66美元至50.39美元[8] - 当日成交量为1.27亿股 平均成交量为9300万股[8] - 公司毛利率为35.58%[8]