存储芯片价格暴涨现象 - 2025年下半年以来，存储芯片价格涨幅惊人，内存和闪存价格翻了1倍以上 [1] - 2025年9月以来，DDR5内存条价格上涨超300%，DDR4内存条涨幅也超150% [2] - 一款铠侠2T硬盘价格从12月初约1000元上涨至1500元，金百达32*2内存条从3000元上涨至4500元，涨幅均在50%左右 [4] - 一款海力士DDR5 256GB服务器内存条在10天内从38999元/条涨至47999元/条，涨幅显著 [5] 涨价对消费电子市场的影响 - 存储部件价格变动导致一台总价约12500元的电脑装机成本在一个月间增加了25% [5] - 联想、戴尔、惠普等笔电龙头集体调价约500-1500元，多款国产手机新品较上一代涨价约100-600元 [6] - 手机厂商可能将原来16G的内存变为12G以变相维持价格，同时各品牌手机优惠幅度明显减少 [6] - 存储涨价已影响手机、电视等消费电子公司产品上架的节奏，并可能影响本年度消费电子产品的整体出货量 [6] AI需求激增是核心驱动因素 - 本轮存储价格上涨主要受到AI算力需求激增影响 [7] - AI服务器对内存的需求量是普通服务器的8-10倍，目前已消耗全球内存月产能的53% [3][9] - 海量高端存储需求直接挤压了消费级内存的产能分配 [3][9] - 英伟达新平台引入BlueField-4技术，将GPU显存中的上下文数据转移到本地SSD，每个GPU在原有1TB内存基础上额外增加16TB的SSD存储需求 [8][9] 行业趋势与市场展望 - 存储市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超越了2018年的历史高点 [3] - 有券商分析认为，存储价格真正全面、宽基的强上行大概率在2026年兑现，周期或持续到2026年末甚至2027年 [9] - 多家投行预测，按全年口径计算，今年服务器DRAM的平均销售价格最高将同比上涨144% [9] - 花旗预计三星电子今年营业利润将达155万亿韩元，较去年增长253%；摩根士丹利预计SK海力士今年营业利润为148万亿韩元，较去年激增224% [9] 供应链与公司动态 - 供应链交易条件收紧，一家国内存储模组厂产品1月份还将上涨10%-15%，并向客户建议“尽早采购” [5] - 行业龙头美光科技自2025年下半年起股价从100美元出头涨至超360美元，半年多时间翻了3倍，总市值达到4083亿美元 [10] - 在数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧背景下，预计存储芯片供应短缺将在2026年持续，美光为代表的存储IDM厂商将大为受益 [12]