核心观点 - Evercore ISI分析师重申对苹果公司的“跑赢大盘”评级 目标价为330美元 核心依据是苹果与谷歌达成的新一代人工智能合作 该合作有望带来货币化潜力并推动定制化AI体验升级[1] 公司与合作伙伴动态 - 苹果公司已与谷歌达成一项多年期协议 将使用谷歌的下一代AI模型[2] - 苹果的基础模型和云技术将基于谷歌的Gemini模型 该模型自去年Gemini 3.0发布以来获得了积极反馈[2] - 苹果经过评估后认为 谷歌的AI技术为其基础模型提供了最强大的能力支持[3] 合作细节与财务影响 - 据此前报道 苹果公司每年将支付约10亿美元 以授权使用参数规模约为1.2万亿的模型[3] - 此次合作预计将助力苹果推出期待已久的Siri 2.0升级[2] - 升级预计将在未来几个月内宣布[2] 业务与产品展望 - 此次合作被分析师视为对苹果的双赢 既能升级其现有模型栈 也为潜在的货币化铺平道路[3] - 投资者应预期未来几个月内将迎来“Apple Intelligence 2.0”的发布 以及更定制化、个性化的Siri体验[3]