评级与目标价 - KeyBanc分析师John Vinh将英特尔股票评级从“板块权重”上调至“增持”，目标价设定为60美元 [1] 服务器CPU与数据中心需求 - 尽管服务器CPU市场面临一些阻力，但KeyBanc认为英特尔仍处于领先地位 [2] - 公司服务器CPU产品在年内几乎售罄，原因是超大规模云服务商加速了数据中心建设活动 [2] 定价与代工业务进展 - 公司考虑将平均售价提高10-15% [3] - 其18A制程的良率已提升至60%以上，足以支持Panther Lake产品的量产爬坡 [3] - 英特尔18A制程的良率（超过60%）显著优于三星代工厂的SF2制程（据信低于40%），但落后于台积电2纳米制程（良率70-80%）[4][5] 客户与生产计划 - 英特尔代工服务已获得苹果作为18A-P制程的客户，将用于生产低端Mac和iPad的芯片 [4] - 苹果计划使用英特尔的18A制程为低端MacBook和iPad的M系列处理器生产芯片，预计2027年投入生产 [5] - 据信英特尔正与苹果讨论使用其14A制程，以在2029年为低端iPhone的A系列移动处理器提供支持 [5]