核心观点 - iShares美国必需消费品ETF和iShares全球必需消费品ETF均投资于必需消费品板块，为投资者提供防御性行业敞口，但两者在投资范围、近期表现、收益率和投资组合构成上存在关键差异[1][2] - 寻求收益和美国市场敞口的投资者可能更青睐IYK，而寻求国际敞口或对收益需求较低的投资者可能更倾向于KXI[11] 基金概况与成本 - 两只ETF的发行人均为iShares，管理费率几乎相同，IYK为0.38%，KXI为0.39%[3][4][8] - IYK的资产规模约为12亿美元，KXI的资产规模约为9.087亿美元[3][9] 业绩与风险指标 - 截至2026年1月9日，IYK的1年期总回报率为6.2%，KXI为11.2%[3] - 过去五年，IYK的总回报率为29%，KXI为30%，表现非常相似[9] - 过去五年最大回撤方面，IYK为-15.04%，KXI为-17.43%[5] - 初始1000美元投资在五年后的价值，IYK为1139美元，KXI为1136美元[5] 投资组合构成与特点 - IYK专注于美国市场，持有54只证券，前三大持仓为宝洁、可口可乐和菲利普莫里斯国际[7][10] - KXI投资全球，持有96只证券，前三大持仓为沃尔玛、好市多和菲利普莫里斯国际[6] - KXI的投资组合97%偏向防御性消费股，IYK虽也侧重防御性消费股，但在美国境内还包含医疗保健和基础材料等行业的敞口[6][7] - IYK的股息收益率为2.7%，高于KXI的2.2%[3][4][10]