核心观点 - 谷歌近期与沃尔玛和苹果达成重要人工智能合作伙伴关系 其Gemini模型获得市场认可 这增强了市场对其人工智能能力变现潜力的信心 推动股价上涨并促使分析师上调目标价 [1][3][4][6] 合作伙伴关系与业务进展 - 谷歌与沃尔玛计划在Gemini聊天机器人内推出新的购物体验 用户可在Gemini应用内完成从产品发现到购买的全过程 这为谷歌开辟了潜在的新收入路径 [1] - 谷歌与苹果达成多年期合作 苹果将在其Apple Intelligence功能中使用谷歌的Gemini模型和AI技术 包括在2026年晚些时候推出更好的Siri [2][5] - 苹果经过评估 认为谷歌的AI技术为其基础模型提供了最强大的基础 [2] - 与苹果的合作被视为对谷歌AI能力的重要认可 可能强化Gemini在移动AI领域的地位 并增强投资者对谷歌在苹果设备上的搜索分发和长期变现能力的信心 [7] 市场表现与估值 - 谷歌母公司Alphabet本周市值达到4万亿美元 股价年初至今已上涨5.3% [3] - 2025年 Alphabet股价飙升65.35% 在“科技七巨头”中表现最为强劲 [4] - 美国银行分析师将Alphabet股票目标价从335美元上调至370美元 并重申买入评级 认为与苹果和沃尔玛的交易证明了Gemini能力的市场吸引力及AI驱动变现的潜力 应获得更高估值倍数 [6] 行业竞争与影响 - 苹果与谷歌的合作在OpenAI等竞争对手加剧的背景下 巩固了Alphabet在AI领域的地位 [3] - 分析师指出 电子商务领域的“智能体”竞争正在形成 大型零售商正与谷歌和OpenAI合作 而亚马逊则在内部自建智能体能力 [8] - 随着购物流量从传统搜索转向智能体引导的体验 谷歌可能从与沃尔玛的合作中受益 Gemini可能推动更高的转化率 [8]