光伏行业政策调整 - 财政部、税务总局公告自2026年4月1日起取消光伏产品出口退税，电池产品出口退税也将逐步退坡至取消 [1][10] - 政策旨在“反内卷”，遏制企业在海外市场的低价恶性竞争，当前光伏行业整体尚未扭亏，此举将直接减少企业营收，短期内带来阵痛 [1][10] - 行业专家认为政策虽有助于推动海外市场价格理性回归，但根治“内卷”仍需依靠技术突破与行业自律 [1][10] 农产品价格波动 - 近期全国多地西红柿价格显著上涨，北京商超及菜市场零售价普遍达每斤5至18元，同比批发价涨幅超80% [1][11] - 价格上涨主要因夏秋季节连续降雨导致植株受损、产量下降，目前市场供应依赖大棚及云南、四川等地陆地种植 [1][11] - 预计随着新一茬西红柿批量上市，价格将于1月下旬明显回落 [1][11] 贵金属贸易风险 - 深圳水贝和诚行银楼被指交付逾期，有下游商户称损失超30万元，维权群人数超350人 [1][12] - 过去一年现货白银价格暴涨214%，市场火爆导致水贝不少白银商家采取“先款后货”模式 [1][12] - 业内人士分析价格剧烈波动易致商家资金链断裂，引发信用风险 [1][12] 大宗商品供应链 - 全球最大赤铁矿西芒杜项目首船20万吨铁矿石运抵浙江嵊泗港，标志着其全程供应链一体化通道全面贯通 [2][13] - 该项目位于几内亚，储量巨大，达产后年供应量可达1.2亿吨 [2][13] - 该项目将显著提升中国钢铁行业的海外铁矿石资源直供与保障能力 [2][13] 宏观经济与能源消费 - 2025年我国全社会用电量首次突破10万亿千瓦时，达到10.4万亿千瓦时，同比增长5%，创下全球单一国家用电量新纪录 [3][14] - 以新能源车、数字经济为代表的新兴产业用电量高速增长，成为核心引擎，而高耗能行业用电增速回落 [3][15] - 用电量增长背后是宏观经济稳中向好、终端电气化水平提升及持续高温天气的共同驱动，反映出产业结构正向高技术、高附加值方向加速升级 [3][14][15] 汽车零部件行业困境 - 全球最大汽车供应商博世预警2025年营业利润率已跌破2%，远低于其7%的长期目标 [4][15] - 公司营收约910亿欧元，但剔除并购影响后实际下滑，利润缩水主因包括高达31亿欧元的重组成本及市场挑战 [4][15] - 为应对电动化转型阵痛、需求疲软及激烈竞争，博世已启动裁员计划，其困境折射出传统零部件巨头在行业变革中普遍承受的压力 [4][15] 消费品企业营销策略 - 多地茅台自营店对民企客户推出飞天茅台申购政策，前一年纳税额超百万的企业可申请以1499元价格购买 [5][16] - 茅台销售公司表示此活动目前仅面向原有企业团购客户续签合同，但部分门店在咨询时未明确提及该限制 [5][16] 医药行业市场挑战 - 意大利药企Recordati旗下锐康迪公司将注销并退出中国市场，导致其罕见病药物奥唑司他面临断供 [6][17] - 该药是国内唯一治疗库欣综合征的口服药，年治疗费约20万元，患者负担沉重，尽管曾有望进入医保目录但最终未能纳入 [6][17] - 罕见病药物因患者少、成本高、支付体系不完善常面临市场挑战，企业退出或停产使患者陷入无药可用的困境 [6][17] 外汇市场动态 - 2026年初离岸人民币汇率徘徊在6.96附近，部分华尔街对冲基金积极看涨，通过加仓国债或NDF期权押注升值，目标指向6.80甚至6.60 [7][18] - 然而大型资管机构态度谨慎，因其决策流程长且更关注全球宏观趋势与资产长期配置，尚未将买涨人民币作为核心策略 [7][18] - 境外资本在人民币汇率前景上出现明显分化 [7][18] 股票市场监管导向 - 证监会强调坚持“稳字当头”，通过上调融资保证金比例、核查热门股等措施为市场降温，旨在遏制过度炒作，防止市场大起大落 [8][19] - 监管行动并非打压市场或热门科技赛道，而是为了挤泡沫、引导资金流向有真实业绩和核心技术的优质企业 [8][19] - 此举意在推动上市公司扎实提升经营质量，促进A股走向健康、可持续的“长牛”发展 [8][19]