地缘政治与科技政策 - 全球两大经济体美国和中国的政策缺乏一致性 在科技和地缘政治领域相互竞争[1] - 英伟达已不仅是芯片制造商 更成为中美两国外交博弈的关键组成部分[1] 英伟达的技术地位与中国的追赶 - 英伟达的芯片是全球最强大的 是世界各国人工智能发展的最关键要素[2] - 中国正寻求建立自己的芯片产业以减少对英伟达的依赖 但其自研芯片仍大幅落后于英伟达 甚至落后于其早期产品[2] 美国对华芯片出口限制政策演变 - 根据2024年早些时候制定的AI扩散规则 美国对英伟达H200芯片实施了出口限制 以阻止中国获取先进美国技术[3] - 2025年中 英伟达报告对中国的人工智能芯片销售为零 而中国市场曾为公司贡献近200亿美元的年收入[3] - 2025年10月 首席执行官黄仁勋透露公司“目前100%离开了中国市场” 市场份额从95%降至0%[4] - 2025年12月 政策再次转变 宣布将允许英伟达向中国销售H200芯片 但需满足安全要求并对相关销售收入征收25%的“费用”或附加费[4] - 此后一个月内 针对对华销售H200芯片出台了更多规则[4] - 几天前 美国工业和安全局正式发布了向中国出口H200等先进芯片的许可规则 关键内容包括：仅允许逐案审批、遵循严格许可、硬件不得损害美国利益、对华发货量不得超过美国国内同类部件销量的50% 同时25%的附加费规则保持不变[5]