台积电业绩与半导体行业动态 - 台积电2025年第四季度营收达1.046万亿新台币（约337.3亿美元），同比增长20.5% [1] - 台积电2025年第四季度净利润达5057亿新台币（约160亿美元），同比增长35%，创历史新高并连续第七个季度实现两位数增长 [1] - 7nm及以下先进制程贡献了台积电该季度总收入的77% [1] - 台积电业绩增长的一大动力来自AI需求增长，公司预测2026年第一季度营收将达到346亿美元至358亿美元 [1] - 1月15日财报公布后，多只美股半导体股股价走高，英伟达涨2.13%，阿斯麦涨5.37% [1] - 美国自1月15日起对部分进口半导体加征25%关税，涉及产品包括英伟达AI芯片H200和AMD MI325X [9] - 英伟达依赖海外供应链，其Blackwell芯片已于去年10月在台积电美国工厂生产，但新的Rubin架构芯片尚未有在美国本土制造的确定性消息 [9] AI模型与研发进展 - OpenAI宣布将在未来几周内在美国测试ChatGPT广告，测试范围是免费和入门级订阅用户 [2] - OpenAI选择广告模式被解读为公司面临巨大开发与运营压力，亟需多元化收入以证明可持续增长潜力 [2] - 苹果与谷歌达成合作，谷歌的Gemini核心模型架构将用于支持下一代Apple Foundation Models，并成为Siri升级的底层技术基础 [4] - 有消息称，苹果预计每年将向谷歌支付约10亿美元的技术许可费用 [4] - DeepSeek与北京大学合作发布新论文，聚焦大模型的条件记忆模块，提出“记忆分离”以优化模型效率 [5][6] - 有报道称DeepSeek将于2月发布新一代旗舰模型DeepSeek V4，内部初步测试表明其在编程能力上超过其他顶级模型 [6] - OpenAI宣布将在三年内向芯片制造商Cerebras采购至多750兆瓦的计算能力，相关合同总价值据称超过100亿美元 [10] - Cerebras是英伟达的挑战者之一，与OpenAI的合作有助于其应对来自英伟达的竞争 [10] AI应用与商业化 - 阿里旗下千问App全面接入淘宝、支付宝、飞猪、高德等阿里生态业务，并推出千问任务助理1.0版本 [7] - 千问App上线23天月活用户数突破3000万，上线2个月月活用户数已突破1亿，是近期增长最快的AI应用之一 [7] - OpenAI上线独立的网页版翻译工具“ChatGPT翻译”，目前已向所有用户免费开放，支持50多种语言的即时互译 [11][12] - ChatGPT翻译意在直接与谷歌翻译竞争，但谷歌翻译已支持243种语言，覆盖文本、图片、文档及网页翻译 [12] - 瑞银证券分析师认为，与美国相比，中国出现AI泡沫的概率小得多 [8] - 中国领先的模型厂商较多依靠母公司的现金流业务支持AI研发，资本开支策略更加务实谨慎 [8] - 2025年几家头部中国互联网大厂资本开支加起来约4000亿元，是美国同行的约十分之一，但模型能力接近顶尖 [8] - 瑞银认为2026年中国AI的发展路径与美国将呈现明显分化，AI应用趋于丰富或许有助于商业化变现 [8] 行业争议与市场观点 - 英伟达一篇技术博客文章曾称1吉瓦数据中心可能需要高达50万吨铜，后修改为200吨铜，引发市场争议 [3] - 此前关于数据中心铜需求量的争议被部分观点用来强化“AI数据中心将大幅推高全球铜需求”的叙事 [3] - 高盛在报告中指出，当前全球铜现货市场并未出现明显供应紧张，并预计2026年可能出现小幅过剩 [3] - 苹果选择与谷歌而非OpenAI合作，有分析认为这将使OpenAI在竞争中处于不利地位 [4] - 特斯拉CEO马斯克表示，苹果与谷歌的合作将导致不合理的权力集中，因谷歌已控制了Android和Chrome [4] - 业界认为英伟达去年12月吸纳Groq的工程人才是其“收编”挑战者的一种方式 [10]