AI行业竞争格局变化 - 谷歌旗下Gemini在AI聊天机器人市场份额显著提升，从2025年的5%跃升至18%，而ChatGPT份额则从87%降至68% [2][3] - 最新数据显示，Gemini市场份额可能已超过21%，较六个月前翻倍以上，其增长得益于Gemini 3模型的推出以及被苹果选为Siri的底层技术 [5] - 若Gemini持续取代ChatGPT成为市场主导，可能冲击OpenAI的上市计划及其高达1万亿美元的估值预期，并可能引发其为实现增长计划所需的超过2000亿美元资金出现短缺 [6][7] 电力基础设施瓶颈与机遇 - AI基础设施的电力需求增速远超电力供应增速，导致电价上涨并形成电力瓶颈，这为能帮助电力公司优化现有电网效率的企业创造了机会 [13][14] - Itron公司通过在电网边缘部署智能电表，帮助电力公司实时监控需求，从而最大化现有电网的利用效率，其总市值为46亿美元 [15][16] - 特斯拉的Megapack等电池储能系统可通过削峰填谷来平滑电力需求曲线，帮助电厂更高效地满足需求，是能从电力瓶颈中受益的另一类企业 [17][18] 市场整体展望与相关公司 - 标普500指数在2025年一度从年初高点下跌近19%，但全年最终收涨16%，表现高于平均水平 [19] - 尽管预测2026年市场可能出现至少10%的调整，但基于强劲的基础设施支出、较低的通胀和抵押贷款利率等因素，市场整体前景依然稳固，并可能在年底收高 [20][21] - 谷歌母公司Alphabet当前股价为330.51美元，总市值达4.0万亿美元，其52周股价区间在142.66美元至341.20美元之间 [4][5]