特朗普宣布对欧洲八国加征关税以获取格陵兰岛 - 核心观点：美国前总统特朗普宣布对八个欧洲国家加征关税，旨在迫使这些国家同意将格陵兰岛出售给美国，此举将关税作为实现地缘政治目标的工具[1][4] - 关税政策细节：自2026年2月1日起，对指定国家加征10%关税；自2026年6月1日起，关税税率将进一步提升至25%[3] - 涉及国家与条件：关税针对丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰、芬兰八个国家，生效条件是“直至达成格陵兰岛完全彻底出售给美国的协议”，否则关税将持续有效[4] - 地缘政治背景：加征关税的直接导火索是上述八国在格陵兰岛举行了一场小规模的反美军演，尽管仅出动了约40名军人，但仍被美方视为挑衅[5] - 格陵兰岛的战略价值：格陵兰岛陆地总面积达216.6万平方公里，领海面积7.78万平方公里，被美国视为与俄罗斯之间的关键缓冲地带和第一岛链的重要组成部分[6] - 市场影响预期：市场已习惯将关税作为政策工具，预计整体反应不大，但黄金及其他金属类资产可能因此受益[6] - 供应链风险：被加征关税的国家中，荷兰、德国、法国是半导体供应链的核心环节，关税可能对相关行业造成影响[4] AI应用与商业航天板块调整后的投资方向 - 核心观点：AI应用端和商业航天板块经历调整后，市场关注点转向基本面拐点和高增长预期，投资机会存在于具有确定性的产业链环节[7] - 板块业绩展望：AI应用端在2026年年内业绩兑现难度较大，商业航天的业绩兑现期则更远，预计这两个板块将呈现反复波动的走势[7] - 确定性机会路径：提出“周期涨价+产能出清+行业爆发”的投资主线，并梳理了从算力到电池电解液的核心产业链：算力→电力→储能→电池→电解液→锂盐（六氟磷酸锂）→溶剂（VC+EC）[8] - 投资策略：在板块轮动中，关注上述产业链中具有确定性的品种，其总体趋势有望在波动中向上[8] 价值投资的本质是预测未来经济结构 - 核心观点：价值投资的本质在于预测未来经济的结构性变迁，而非仅仅寻找价格便宜的“烟蒂股”[9] - 巴菲特投资案例解析：巴菲特在1988年投资可口可乐，是基于对全球化与美国文化流行将使其成为全球消费市场“超级节点”的结构性预测；2016年重仓苹果，则是预测到智能手机将成为“人类的体外器官”，而苹果将占据高端生态位[9] - 大规模资金的投资逻辑：对于伯克希尔·哈撒韦这样的巨型资本而言，投资的关键已从发现低估资产转向对宏观经济结构变化的成功预测[9]