大额存单市场趋势：利率下行、期限短期化与门槛提升 - 2026年开年，大额存单利率加速进入“0字头”时代，多数银行新发一年期以下产品利率普遍跌破1%，三年期利率多低于2% [1] - 产品期限结构加速短期化，五年期品种基本绝迹，国有大行和头部股份行普遍主推2年期及以内产品 [1][2] - 起存门槛出现逆向攀升，部分产品要求100万元甚至500万元起存，但20万元仍是多数银行的基础标准 [1][3] - 以国有大行为例，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的1个月及3个月大额存单利率均为0.9%，存入1万元并自动续存年利息不到百元 [4] - 中小银行的利率优势不再突出，例如云南腾冲农商行3个月期产品利率为0.95%，云南勐腊农商行同类产品利率为0.93% [5] 存款到期潮与储户行为分析 - 据机构测算，约75万亿元的存款将于2026年集中到期，其中1年期及以上存款到期约67万亿元，规模较2025年预计分别增长12%和17% [1][8] - 面对到期资金，许多储户并未转向权益市场，而是继续选择银行存款，并通过在不同银行间进行“跨行转存”寻求更高收益 [1][9] - 储户行为呈现年龄分层特征：中年储户追求稳健，倾向于将资金从大行转向利率更高的城商行；年轻储户则通过分散存入不同民营银行以获取新客福利 [9][10] - 银行理财经理调研预计，2026年居民到期存款续存占比在20%~40%和40%~60%的区间占比最高，分别为23.86%和22.73%，显示大量资金仍将留存于存款体系 [11] 银行应对策略：利率竞争与精细化服务 - 部分银行为应对存款流失压力，阶段性上浮利率至2%附近以吸引资金，例如吉林银行将三年期定存年利率从1.75%上调至2%，广东华兴银行新客专享3年期大额存单年利率为1.95% [13] - 更多银行转向精细化服务竞争，通过预提醒机制、为客户定制“一户一策”续存方案和资产提升活动来增强客户黏性 [1][14] - 银行强化营销活动，例如农业银行广东省分行推出“资产提升有礼”活动，工商银行推出“升金有礼”活动，以提升资金留存率 [13] - 部分区域性银行进行竞争对手利率及赠品的实地调研，制作对比清单，工作重点从推销转向深度客户维系 [14] 行业背景与影响因素 - 银行净息差持续处于低位，截至2025年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，促使银行持续压降存款成本 [7] - 存款利率下行趋势自2025年已持续显现，2025年9月银行整存整取存款各期限平均利率已全线降至2%以下，其中3个月期平均利率为0.944%，1年期为1.277%，3年期为1.688% [5] - 短期大额存单利率甚至难以跑赢货币基金，2025年货币基金平均收益率为1.12%，截至2025年9月底货币基金规模达14.66万亿元，较年初的13.2万亿元显著上升 [5][6] - 业内分析认为，除了直接下调利率，银行还会采取降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等方式来管理成本 [7]