大额存单利率趋势与产品结构 - 2026年开年，大额存单利率加速进入“0字头”时代，一年期以下产品利率普遍跌破1%，三年期利率多低于2% [1] - 产品期限结构显著短期化，多数银行主推一年期及以下品种，五年期以上产品已基本绝迹 [1][2] - 起存门槛出现逆向攀升，部分产品要求100万元甚至500万元起存，高于普遍的20万元基础标准 [1][3] 银行利率水平与同业比较 - 国有大行短期利率明显下调，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的1个月及3个月大额存单利率均为0.9% [6] - 中小银行的利率优势不再突出，例如云南腾冲农商行3个月期产品利率为0.95%，云南勐腊农商行同类产品利率为0.93% [6] - 利率下行趋势自2025年持续，2025年9月银行整存整取存款3个月期平均利率为0.944%，1年期为1.277%，3年期为1.688% [6] 存款到期规模与储户行为 - 据机构测算，2026年居民定期存款到期规模约达75万亿元，其中1年期及以上存款到期约67万亿元，规模较2025年预计分别增长12%和17% [9] - 面对到期资金，许多储户并未转向权益市场，而是通过在不同银行间进行“跨行转存”以寻求更高收益，导致存款在银行体系内部“搬家” [1][10] - 储户行为呈现年龄分层，中年储户追求稳健，倾向于将资金从大行转向利率稍高的城商行；年轻储户则更倾向于分散存入不同银行以获取新客福利 [10][11] 银行应对策略与市场竞争 - 部分银行通过阶段性上浮利率至2%附近来吸引资金，例如吉林银行将三年期定存利率从1.75%上调至2%，广东华兴银行新客专享3年期大额存单年利率为1.95% [15] - 更多银行转向精细化服务竞争，通过预提醒机制、“一户一策”续存方案和资产提升活动来增强客户黏性 [1][16] - 银行理财经理调研显示，预计2026年居民到期存款续存占比在20%~40%和40%~60%的占比分别为23.86%和22.73%，表明大量到期资金仍将留存于存款体系 [12] 相关市场对比 - 货币基金保持收益优势，2025年平均收益率为1.12%，高于短期大额存单利率 [6] - 截至2025年9月底，货币基金规模达14.66万亿元，较2025年年初的13.2万亿元显著上升 [6][7] - 银行净息差持续处于低位，截至2025年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，促使银行采取多种方式压降存款成本 [8]