特朗普政策对军工股的影响 - 前总统特朗普提出新倡议 若通过将禁止国防公司进行股票回购和派发股息 这可能影响洛克希德·马丁等公司的股东回报吸引力 [1] - 该政策若实施 可能导致洛克希德·马丁等国防股波动性增加 因其投资吸引力可能下降 [1][2] 博通公司财务与市场表现 - 博通股价在当日交易中上涨2.63% 当前股价为352.03美元 [5] - 公司市值高达1.7万亿美元 日交易区间为344.05美元至354.52美元 [5] - 过去52周股价区间为138.10美元至414.61美元 当日成交量为110万股 [5][6] - 公司毛利率为64.71% 股息收益率为0.69% [6] - 过去五年间 博通股价上涨近700% 且涨势有望延续 [11] 博通AI芯片业务增长 - 在2025财年第四季度 博通AI半导体收入同比增长74% [6] - 公司CEO预计 2026财年第一季度AI收入将实现同比翻倍 [6] - AI芯片需求持续旺盛 博通2025财年第四季度业绩展示了行业增长 并为2026财年设定了高预期 [4] 物理AI的兴起与行业前景 - 物理AI即将到来 这将使芯片需求进一步增长 物理AI指在物理世界中运行的AI [7] - 物理AI的出现可能彻底改变多个行业 并催生新的万亿美元市值公司和细分市场 [7] - 外科手术机器人、配送机器人和自动驾驶汽车等物理AI应用 都需要博通等公司的AI芯片支持 [8] 博通Wi-Fi 8平台的发展机遇 - 博通近期发布了Wi-Fi 8平台 为经常使用流媒体服务、AI应用等高能耗资源的消费者提供更强Wi-Fi [9] - 随着AI技术发展消耗更多能源和数据 用户可能需要升级Wi-Fi以获得最佳体验 [9] - Wi-Fi 8平台可为博通带来与智能手机制造商、服务提供商、企业客户和Wi-Fi路由器公司的 lucrative 交易 [10] - 该平台使消费者更易使用AI应用 从而增加对博通AI芯片的需求 形成正向反馈循环 [10] 投资视角比较 - 与可能受政策影响的洛克希德·马丁相比 博通因其AI芯片被视为2026年更具吸引力的投资选择 [2] - 博通的AI芯片是全球最受追捧的资源之一 [2]