核心观点 - 亚马逊被推荐为2026年适合初学者的最佳股票之一 其股价表现的主要驱动力预计将转向人工智能叙事 [1] - 多家机构维持对亚马逊的积极评级 并更新了更高的目标价 反映出对公司基本面的信心 [1][2] - 公司的广告业务被认为正进入一个强劲的新阶段 预计将实现显著增长 [3][4] 机构评级与目标价 - 2025年1月15日 Raymond James将亚马逊目标价从275美元下调至260美元 但维持“跑赢大盘”评级 认为第四季度前景积极 [1] - 2025年1月14日 Evercore ISI重申对亚马逊的“买入”评级 目标价为335美元 [2] - 2025年1月13日 TD Cowen将亚马逊目标价从300美元上调至315美元 并维持“买入”评级 [2] 业务前景与驱动因素 - 第四季度前景积极 原因包括有利的广告检查、强劲的假日趋势以及可能被超越的AWS预期 [1] - 人工智能叙事预计将在明年成为股价表现的主要驱动力 [1] - 调查显示 超过60%已使用亚马逊平台的广告主预计将在2026年增加支出 [3] - 生成式人工智能工具正在提高广告优化能力 这可能随着时间的推移带来更高的广告支出 [3] 广告业务增长预测 - 预计亚马逊的广告收入将从2025年约680亿美元增长至2030年近1420亿美元 年增长率约为16% [4] - 预计该公司在中国以外的全球数字广告市场份额将在同期稳步增长 [4] 公司业务概览 - 亚马逊是一家跨国科技公司 提供在线零售购物服务 [5] - 公司业务通过北美、国际和亚马逊云科技三个部门运营 [5] - AWS部门为政府机构、学术机构、初创企业和企业提供存储、计算、数据库及其他服务的全球销售 [5]