全球市场动态 - 美联储主席人选变动打击市场降息预期 三大美股指全周齐跌 标普500累跌0.38% 道指累跌0.29% 纳指累跌0.66% [2][11] - 小盘股表现强劲 罗素2000指数连续11个交易日跑赢标普 全周累涨超2% [2] - 芯片股总体跑赢大盘 费城半导体指数涨超1% 美光科技因CEO强调AI内存需求股价涨近8% [2] - 科技七巨头全周表现逊于标普500指数其他493只成分股 金融板块累跌超2% [2] - 美债收益率大幅上行 十年期美债收益率日内升约5个基点至4.22% 创四个月新高 全周累计升约5个基点 [2][11] - 美元指数跳涨 逼近逾六周高位 [2] - 贵金属价格跳水 黄金期货盘中跌近2% 白银期货盘中跌超6% 但全周仍分别累涨约2.1%和11.4% [2][12] - 国际油价反弹 全周累涨 WTI原油全周累涨约0.5% 布伦特原油全周累涨约1.2% [2][12] - 离岸人民币盘中逼近6.96 再创20个月新高后转跌 [2] - 比特币盘中跌超1%后重上9.5万美元 全周累涨近6% [2] - 欧洲STOXX 600指数全周累涨0.77% [11] 中美加贸易与政策 - 加拿大宣布将以6.1%的最惠国关税税率进口4.9万辆中国电动汽车 税率从100%大幅降低 [3][17] - 中国和加拿大领导人会晤并发表联合声明 加方重申坚持一个中国政策 双方致力于推进新型战略伙伴关系 [3][16] - 中国证监会强调坚持稳字当头 及时做好逆周期调节 严肃查处违法违规行为 防止市场大起大落 [4][17] - 中国税务部门提醒纳税人对2022年至2024年境外所得开展自查 [5][18] 美联储与货币政策 - 最热门美联储主席人选生变 特朗普称希望哈塞特继续担任白宫顾问 [6][18] - 哈塞特表示若掌舵美联储将坚决捍卫其独立性 并称特朗普不选他担任主席可能是正确的 [6][19] - 美联储理事鲍曼呼吁美联储准备降息 称美国就业市场仍然脆弱 [6][19] - 报道称贝莱德的里德尔竞选美联储主席呼声渐起 他主张将利率下调至约3%的“中性水平” [6][22] - 针对鲍威尔的刑事调查使其继任者格局扑朔迷离 共和党关键参议员要求调查结束前不通过提名 [22] 地缘政治与贸易摩擦 - 特朗普称自2月1日起对欧洲八国加征关税 直至“完全收购格陵兰岛”达成协议 [6][20] - 欧洲八国联合声明称美关税威胁不可接受 马克龙表示不排除启动欧盟最强硬贸易反制工具 [6][20] - 报道称欧盟多国考虑对930亿欧元输欧美国商品加征关税进行反击 [6][23] - 加拿大考虑向格陵兰岛派兵 与其他北约盟国进行军事演习 [23] - 美国财长贝森特称加征关税是为避免出现国家紧急状态 并称欧洲过于软弱无法保障自身安全 [6][23] - 特朗普称暂缓对伊朗动武决定 正向中东增派兵力 航母部署到位需要一周 [6][23] - 伊朗总统表示袭击最高领袖等同“发动全面战争” [6][23] 人工智能与前沿科技 - 字节跳动发布新一代蛋白质折叠模型SeedFold 性能超越谷歌AlphaFold 3 [7][25] - OpenAI将在美国测试ChatGPT广告 同时推出每月8美元的ChatGPT Go订阅服务 [8][21] - 马斯克宣布xAI旗下Colossus 2算力集群投入运行 成为全球首个GW级算力集群 并计划在4月升级至1.5GW [8][24] - Anthropic的Claude Code火爆出圈 被指影响接近“ChatGPT的横空出世” 其最新版本展现出惊人编程能力 [8][24] - “HBM之父”预测高带宽闪存（HBF）商业化进程超预期 或将在2-3年内集成到GPU 未来市场规模可能超过HBM [35] - Anthropic发布报告指出AI对需高等教育背景的工作效率提升可达12倍 但有效的人机协作能将处理复杂任务的有效时长延长近10倍 [36] 半导体与芯片产业 - 台积电计划在美国打造“超大晶圆厂集群” 因扩张计划升级 在原有1100英亩土地基础上再购买900英亩土地 [25] - 高盛看好台积电AI驱动的增长周期 将目标价调升至2600元新台币 预计其先进封装业务2026年占比突破10% 毛利率稳定在60%以上 [25] - 全球光刻机龙头阿斯麦股价再创历史新高 市值达5263亿美元 大摩看好其前景 在最乐观情形下股价有望再涨70% [39] - 大摩预测受AI浪潮推动 阿斯麦2027年销售额或达468亿欧元 每股收益同比激增57% [38] - 美光科技董事增持公司股票780万美元 为2022年以来首次内部人士买入 [37] - 英伟达可能已在2025年部分季度超越苹果 成为台积电最大客户 [36] - 面对显存短缺 英伟达可能重启RTX 3060等老款GPU生产以填补市场空白 [37] 新能源与电动汽车 - 光伏行业深度调整 巨头通威股份和隆基绿能预计2025年净亏损分别达90-100亿元和60-65亿元 [7][26] - 白银价格暴涨导致银浆在光伏组件总成本中占比从2023年的3.4%飙升至29% 成为第一大成本 预计今年行业白银使用量将减少约17% [33] - 福特正深入洽谈从比亚迪采购电池 用于其部分混合动力车型 方案包括将电池运往美国境外工厂 [33] 中国公司动态 - 中国证监会对容百科技重大合同公告涉嫌误导性陈述立案调查 [7][26] - 容百科技澄清与宁德时代签署的“1200亿元合同总金额”为公司估算 存在不确定性 [7][26] - 澜起科技预计2025年归母净利润为21.50亿元至23.50亿元 同比增长52.29%至66.46% 受益于AI需求旺盛 [32] - 胜宏科技预计2025年净利润为41.6亿元至45.6亿元 同比增长260.35%至295% 受AI算力需求推动 [32] - 北方稀土预计2025年净利润同比增加116.67%到134.60% 核心驱动在于镧铈产品首次实现“销大于产” [33] - 商业航天企业中科宇航完成IPO辅导 进入辅导验收状态 [41] 中国宏观与行业 - 国家电网宣布“十五五”期间计划投资4万亿元 较“十四五”增长40% [31] - 2025年中国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时 达10.4万亿千瓦时 同比增长5% [40] - 充换电服务业用电量增速达48.8% 是拉动第三产业用电量增长的重要原因 [40] - 多只宽基ETF现天量成交 但同步遭遇大规模资金净赎回 显示逢高减持压力 [17] - 12月新增社融2.21万亿元 同比少增6457亿元 信贷结构延续“企业强、居民弱”特征 [30] - 12月结售汇顺差999亿美元 达历史最高水平 人民币逆势走强 [30] 其他行业与概念 - 中国商业航天取得突破 穿越者公司成功验证载人飞船着陆缓冲技术 成为全球第三家掌握该技术的商业航天企业 [6][18] - 2026核聚变能科技与产业大会在合肥举行 现场签约10个重大采购项目和4个聚变联合实验室项目 2026年计划采购项目超120项 总经费近百亿元 [39] - 机器人将再度登上2026年央视春晚舞台 [41] - 中国科学院团队在液态金属柔性电子制造领域取得进展 实现分辨率达5μm的无损刻蚀图案化技术 [42] - 脑机接口竞争激烈 Neuralink实现无线升级 OpenAI投资非侵入式脑机接口公司Merge Labs [32][38] - 马斯克向OpenAI和微软提起诉讼 索赔最高1340亿美元 指控OpenAI违背非营利初衷 [8][32] - 航运巨头马士基恢复红海航线航行 分析称若红海航线恢复 全球6%到8%集装箱船队将不再需要 [38]