台积电2025年第四季度及全年业绩表现 - 台积电2025年第四季度营收达新台币10460.9亿元，约合人民币2349.3亿元，刷新纪录[2] - 台积电2025年第四季度归母净利润为新台币5057.4亿元，约合人民币1135.8亿元，同比增长35%[1][3] - 台积电2025年第四季度毛利率高达62.3%，净利率达48.3%，预计2026年第一季度毛利率可达63%-65%，净利率可达54%-56%[3] - 台积电2025年全年营收突破新台币3.8万亿元，约合人民币8554.5亿元，同比增长31.6%；净利润突破新台币1.7万亿元，约合人民币3858亿元，同比增长34.2%[1][3] - 台积电2025年第四季度7纳米及更先进制程收入占比达77%，其中3纳米占比28%，5纳米占比35%[3] - 台积电预计2026年第一季度营收为346亿美元至358亿美元，相比2025年第一季度略超250亿美元，增速有望重回36%以上[3] - 超预期业绩推动台积电美股总市值突破1.77万亿美元[3] 全球半导体行业景气度与AI驱动 - 2025年全球半导体销售收入预计达7930亿美元，较2024年增长21%[4] - AI是行业核心驱动力，AI半导体（如HBM芯片、GPU）销售占比有望高达三分之一[4] - 多数半导体巨头2025年收入表现强劲，英伟达、三星电子、SK海力士收入均超600亿美元，前十大企业市占率突破62%[4] - 台积电财报点燃市场情绪，带动A股半导体板块（如存储芯片、先进封装、EDA概念等）盘中大涨[1] A股半导体公司业绩与国产芯片机遇 - 多家A股半导体公司2025年业绩预报显示高速增长，多家公司增速有望超50%[5] - 佰维存储2025年业绩增速有望达5.2倍以上，净利润或冲击10亿元，公司在AI端侧领域增长迅速并强化先进封装能力[6] - 中科蓝讯2025年业绩增速有望达3.7倍以上，净利润或超18亿元，公司前瞻性布局GPU及先进封装测试领域[6] - 金海通2025年业绩增速有望超2倍，受益于半导体封测设备需求（如三温测试分选机）增长[6] - 强一股份、芯朋微、甬矽电子等公司2025年净利润有望增长超25%[6] - 国家大基金三期在2025年有多个投资动作，重点布局半导体设备、材料及PCB等领域，推动国产芯片发展[6][7] - A股半导体上市公司包括中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、摩尔线程、沐曦股份、中微公司等[7]