公司IPO进展 - 视涯科技科创板IPO注册已于1月15日生效，保荐机构为国泰海通证券 [1] 公司业务与市场地位 - 公司创立于2016年，专业从事新一代半导体OLEDoS显示器的研发、设计、生产和销售 [1] - 公司已成为全球第二、境内第一的微显示整体解决方案提供商 [1] - 公司已实现对字节跳动、影石创新、雷鸟、联想等全球一线终端厂商的出货 [1] 历史财务业绩表现 - 营业收入：2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为1.90亿元、2.15亿元、2.80亿元和1.50亿元 [2] - 净利润：同期归属于母公司普通股股东的净利润分别为-2.47亿元、-3.04亿元、-2.47亿元和-1.23亿元，公司尚未实现盈利 [2] - 资产与权益：截至2025年6月30日，公司资产总额为42.71亿元，归属于母公司所有者权益为20.56亿元 [2] - 研发投入：2022年至2025年上半年，研发投入占营业收入的比例分别为124.48%、133.35%、95.93%和80.23% [2] - 经营活动现金流：2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.22亿元，而2024年全年为-0.76亿元 [2] 2025年度业绩预测 - 营业收入：预计2025年度营业收入为4.60亿元至5.10亿元，较2024年的2.80亿元增长64.25%至82.11% [3][4] - 净利润：预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-2.20亿元至-2.10亿元，亏损同比收窄10.86%至14.91% [3] - 扣非净利润：预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-2.60亿元至-2.50亿元，亏损同比收窄15.67%至18.91% [3][4] - 业绩改善基于业务扩张的规模效应、在手订单价格、产品成熟度提高及研发商业化成效等因素 [4] 公司治理与实际控制人 - 公司实际控制人为顾铁，其通过控股股东上海箕山及其控制主体合计控制公司29.36%的股份 [6] - 结合特别表决权安排，本次发行前顾铁合计控制公司表决权比例为61.79% [6] - 顾铁为美国国籍，拥有中国永久居留权，博士学历，拥有丰富的行业管理经验，曾担任上海天马微电子有限公司总经理、奕瑞科技董事长兼总经理等职务，2018年至今担任视涯科技董事长 [6]