公司上市与市场地位 - 富友支付于2025年1月18日第四次向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信证券和申万宏源香港 [1] - 按2024年总支付交易额(TPV)计，公司在中国综合数字支付服务提供商中排名第八，市场份额为0.8% [1] - 作为独立综合数字支付服务供应商，公司于2024年按TPV计位列中国第四，市场份额为4.5% [1] 公司业务与运营概况 - 公司是中国多领域的全能型数字化支付科技平台，为不同规模及行业的客户提供多渠道支付服务以及管理和其他增值服务 [2] - 公司是中国提供多渠道数字支付及数字化商业解决方案的试点供货商，亦是早期获准开展跨境外汇支付服务的公司之一 [2] - 公司在中国境内拥有完善的多种支付牌照组合，同时还拥有香港及美国的支付牌照，产品覆盖商业支付、金融支付及跨境数字支付服务 [3] - 公司构建了广泛的支付网络，能够连接全球主要的卡组织（如VISA、万事达卡、银联等）和78家全球银行 [3] - 自成立以来至2025年10月31日，公司已处理TPV人民币16.34万亿元，处理逾679亿笔支付交易 [4] - 以处理的收单服务交易笔数计，公司于2024年在中国独立综合数字支付服务提供商中排名第一 [4] - 截至2025年10月31日，公司的平台累计为620万名客户提供服务，覆盖零售、餐饮、休闲娱乐、金融等行业 [4] 财务表现 - 收入：2022年、2023年、2024年及2025年前十个月，公司收入分别约为11.42亿元、15.06亿元、16.34亿元、13.07亿元 [5] - 毛利与毛利率：同期毛利分别约为3.25亿元、3.80亿元、4.23亿元、3.37亿元，对应毛利率为28.4%、25.2%、25.9%、25.8% [6] - 分业务毛利率（2024年）：综合数字支付服务毛利率22.2%，其中境内支付服务20.4%（商户收单服务19.1%，信用卡还款服务81.4%，基金支付服务86.3%），跨境数字支付服务毛利率39.3%；数字化商业解决方案毛利率75.2% [7] - 利润：2022年、2023年、2024年及2025年前十个月，公司录得年/期内利润分别为7116.5万元、9298.4万元、8432.5万元、1.09亿元 [8] - 经营利润：2022年、2023年、2024年及2025年前十个月，公司经营利润分别为8821.0万元、1.12亿元、1.04亿元、1.26亿元 [9] 行业概览与市场数据 - 中国支付市场的TPV由2019年的人民币4,029.4万亿元增至2024年的人民币5,775.0万亿元，复合年增长率为7.5%，预期2028年将达人民币6,648.1万亿元 [10] - 中国支付市场第三方支付服务提供商的TPV由2019年的人民币249.9万亿元增至2024年的人民币331.7万亿元，复合年增长率为5.8%，预期2028年将达人民币480.1万亿元 [10] - 截至2024年底，在175家拥有《支付业务许可证》的第三方支付服务提供商中，仅40家持有基金支付许可证，仅22家获授权提供跨境支付服务 [13] - 中国综合数字支付市场的TPV由2019年的人民币150.1万亿元增至2024年的人民币268.6万亿元，复合年增长率为12.3%，预期2028年将达人民币485.2万亿元 [14] - 综合数字支付服务提供商收单市场以TPV计的市场规模由2019年的人民币108.4万亿元增至2024年的人民币162.6万亿元，复合年增长率为8.4%，预期2028年将达人民币270.6万亿元 [15] - 聚合收单市场以TPV计的市场规模由2019年的人民币67.8万亿元增至2024年的人民币108.9万亿元，复合年增长率为9.9%，预期2028年将达人民币184.0万亿元 [15] - 收单市场的交易笔数由2019年的3,874亿笔增至2024年的8,909亿笔，复合年增长率为18.1%，预期2028年将达到13,831亿笔 [18] - 二维码聚合收单市场以TPV计的市场规模由2019年的人民币33.4万亿元增至2024年的人民币68.6万亿元，复合年增长率为9.9%，预期2028年将达人民币128.1万亿元 [21] 公司治理与股权架构 - 董事会由七名董事组成，包括四名执行董事（陈建、张轶群、付小兵、刘百川）及三名独立非执行董事（陈劲、王洪卫、陈胜群） [24] - 股权架构显示，富友集团(中国)持股61.00%，富友号(中国)持股3.66%，上海添资(中国)持股1.98%，65名其他股东合计持股33.36% [25] - 陈建博士为富友号的普通合伙人，被视为于富友号持有的公司股份中拥有权益；陈建与蔡美珍为配偶关系，朱灵君与朱雪林为配偶关系，根据相关条例被视为在彼此持有的股份中拥有权益 [25]