市场资金流向与产品表现 - 1月19日，创业板人工智能板块震荡下探超1%，但大额资金逢跌涌入，盘中实时资金净申购创业板人工智能ETF(159363)逾3亿份 [1] - 最近5个交易日，已有逾16亿元巨额资金净流入创业板人工智能ETF(159363)，显示资金加仓人工智能情绪高涨 [1] 基金经理与机构观点 - 创业板人工智能ETF(159363)基金经理曹旭辰认为，短线回调不改变今年上半年A股市场强势表现预期，在回调期，业绩股光模块有望成为市场阶段性抱团的好去处 [1] - 国盛证券分析指出，光模块行业正处于高景气周期，AI算力需求持续爆发推动高端光模块需求快速增长，供给将成为核心矛盾 [1] - 在算力产业链高景气周期背景下，光模块头部厂商在中国和泰国加速扩产，预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期 [1] 投资主题与产品结构 - 当前最大投资热门指向AI，涵盖以光模块为代表的算力股和愈受关注的AI应用 [2] - 创业板人工智能ETF(159363)及场外联接(023407)一键布局"算力+AI应用"，将直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利 [2] - 从赛道布局看，创业板人工智能ETF约六成仓位布局算力（光模块+IDC），约四成仓位布局AI应用，不仅是"算力"核心，更是真正的"AI应用"代表 [2]