交易方案与结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式，收购28名股东合计持有的宁波甬强科技有限公司98.54%的股份，剩余1.46%股权因司法冻结不参与交易 [2] - 交易方案由发行股份及支付现金购买资产、以及向厦门延盛和谢继华发行股份募集配套资金两部分组成，购买资产与募集资金互为前提、同时生效 [2][3] - 募集配套资金发行价格初步定为9.94元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [3] - 募集配套资金扣除相关费用后，将用于支付本次交易的现金对价 [4] - 本次交易构成重大资产重组及关联交易，但不会导致上市公司控制权发生变化 [4][5] 交易标的与业务协同 - 标的公司甬强科技专注于集成电路高端电子信息互连材料的研发、生产与销售，核心产品包括高性能覆铜板和半固化片 [6] - 交易前，上市公司主营业务为一次性卫生用品面层材料的研发、生产和销售，产品包括打孔无纺布、PE打孔膜、热风无纺布 [6] - 交易完成后，公司业务将拓展至集成电路高端电子信息互连材料领域，有助于加快战略转型并分享行业成长红利 [6] - 交易将为标的公司打通资本市场融资渠道，提供资金保障并增强对人才的吸引力 [6] 交易双方财务与经营数据 - 标的公司甬强科技2023年、2024年及2025年1-9月营业收入分别为7,004.55万元、11,004.70万元、13,945.68万元，呈现增长趋势 [8][9] - 同期，标的公司归属于公司股东的净利润持续为负，分别为-3,782.91万元、-4,440.60万元、-3,169.44万元 [8][9] - 截至2025年9月30日，标的公司资产总计70,787.84万元，所有者权益合计28,005.51万元 [9] - 上市公司延江股份2025年1-9月营业收入为129,510.76万元，归属于公司股东的净利润为4,250.18万元，扣非后净利润为2,914.88万元 [11][12] 交易相关方与市场反应 - 标的公司控股股东及实际控制人为JIANGQI HE（贺江奇）和QIANG YUAN（袁强），两人均为美国国籍，合计控制甬强科技42.96%的股权 [7][8] - 交易完成后，交易对方JIANGQI HE及其控制的合伙企业合计持有上市公司股份比例预计将超过5%，成为潜在关联方 [4] - 公司股票于2026年1月19日复牌，开盘大涨19.91%报17.77元，盘中涨停报17.78元 [1] - 停牌前最后一个交易日（2025年12月31日），公司股价收涨11.68% [1]