市场整体表现 - 三大指数涨跌不一，创业板指数低开低走下跌近1% [1] - 超过3500只个股上涨，显示市场资金在进行大规模板块轮动而非离场 [1] 行业板块表现 - 电网设备板块表现强劲，板块内近20只个股涨停，核心驱动力为国家电网“十五五”期间4万亿元的超预期投资规划 [3] - 贵金属板块因避险情绪走强，旅游酒店板块受假期预期带动 [3] - AI应用板块集体大跌，多只个股跌停，半导体板块也大面积下跌，显示资金正从前期涨幅大、估值高的科技题材股流出 [3] 市场风格与资金动向 - 市场出现剧烈风格切换，资金从“故事炒作”和“筹码博弈”转向“政策驱动”和“基本面驱动”的板块 [3] - 资金正坚决涌入如电网建设等有明确政策、订单和业绩路径的板块 [3] 投资策略与机会展望 - 建议紧抓电网设备主线，关注特高压、智能电网、电力物联网等产业链中尚未充分上涨的环节，寻找低位补涨或趋势刚启动的品种 [4] - 建议对高位热点如AI应用和半导体板块保持警惕，耐心等待其跌势趋缓、出现明确企稳信号 [4] - 建议利用市场波动优化持仓结构，考虑将部分仓位从高估值题材股转向电网、优质消费（如旅游复苏链）等逻辑更顺、位置相对不高的方向 [4] - 明日市场关键看点在于电网主线能否持续吸引资金以及成交量能否保持活跃 [4]