核心观点 - 花旗发布研究报告，维持对万洲国际的"买入"评级，并将其目标价从8.7港元上调至9.5港元，认为公司估值具有吸引力 [1] 财务估值 - 公司2026年预测市盈率为8.8倍 [1] - 公司股息收益率达6.8% [1] 2025年第四季度经营利润预测 - 预计2025年第四季度经营利润将录得低至中单位数增长 [1] - 中国业务经营利润预计将轻微下跌 [1] - 美国及墨西哥业务经营利润预计将持平 [1] - 欧洲业务经营利润预计将实现高双位数增长 [1] 2026年经营利润预测 - 预计2026年经营利润将录得中至高单位数增长 [1] - 中国业务预计在销量推动下转亏为盈 [1] - 美国及墨西哥业务预计在效率提升下录得中至高单位数增长 [1] - 欧洲业务预计在销量及效率共同提升下增长10%至20% [1]