公司上市进程与监管问询 - 中国证监会要求凌科药业就境外发行上市备案补充说明多项问题 包括历次增资及股权转让价格与定价依据、股权变动合规性、无控股股东的认定依据、“突击入股”股东入股价格公允性以及境外子公司涉及的境外投资问题 [2] - 公司已于2025年11月30日向港交所提交招股书 计划进行首次公开募股 [4] 公司业务与研发管线 - 公司成立于2017年 是一家专注于自身免疫及炎症疾病领域的生物科技公司 [4] - 核心研发管线围绕JAK-STAT信号通路展开 核心产品为第二代JAK1抑制剂LNK01001和第三代软性泛JAK抑制剂LNK01004 [4] - 核心产品LNK01001已启动针对特应性皮炎、类风湿关节炎及强直性脊柱炎的三项III期临床试验 并计划于2026-2027年提交新药申请 [4] 公司财务状况与融资历史 - 公司报告期内（2023年至2025年前三季度）尚无商业化产品 收入主要来源于银行利息收入及政府补助（其他收入） 其他收入分别为0.21亿元、0.17亿元、0.55亿元 [4] - 报告期内净亏损分别为2.60亿元、3.12亿元、1.45亿元 [4] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为-2.276亿元、-2.409亿元和-0.857亿元 持续为负 [5] - 截至2025年9月末 公司现金及现金等价物余额为1.47亿元 [5] - 上市前公司共计获得5轮融资 累计融资金额超过10亿元 投后估值最高达34.22亿元 投资机构包括礼来亚洲基金、君联资本、盛世投资等 [4] 公司股权结构与近期变动 - 截至2025年11月30日 由万昭奎、汪俊、Michael Lawrence Vazquez、陈龑、菱欣合伙企业及Lynk Investment组成的单一最大股东集团共同控制公司34.97%的投票权 其中万昭奎担任董事会主席、执行董事及行政总裁 汪俊担任执行董事兼首席科学官 [5] - 在递交招股书前夕 公司完成多笔股权转让交易 其中一元幂方、两仪幂方分别向金圆幂方转让注册资本 交易价格分别为576.71万元、578.91万元 [5] - 同期 万昭奎、汪俊及核心管理层持股平台菱欣企业分别向泰鲲投资及海邦展优转让注册资本 相关方合计“套现”2000万元 [5] 本次IPO募资用途 - 公司计划将IPO募资用于产品研发、升级总部办公室、采购研发设备 以及营运资金及其他一般企业用途 [4]