市场行情与板块表现 - 1月19日市场三大指数涨跌不一 沪指走势较强 创业板指冲高回落 [1] - 当日电网设备概念爆发 机器人概念震荡拉升 贵金属板块涨幅居前 旅游酒店概念走强 商业航天概念局部活跃 [1] - 半导体板块出现技术性回调 科创半导体ETF下跌1.77%至1.88元 半导体设备ETF华夏下跌0.63%至2.05元 [1] 半导体ETF资金流向 - 科创半导体ETF近1周累计上涨10.17% 近5个交易日内有4日资金净流入 合计净流入12.37亿元 日均净流入达2.47亿元 [1] - 半导体设备ETF华夏近1周累计上涨8.85% 近9天获得连续资金净流入 最高单日净流入3.65亿元 合计净流入17.12亿元 日均净流入达1.90亿元 [1] - 科创半导体ETF最新单日资金净流入9.88亿元 [1] 半导体产业驱动因素与前景 - 半导体产业链前期走强受多重利好因素影响 中长期产业趋势和政策支持仍在 [1] - 国产替代逻辑未变 AI、智能汽车、机器人等新兴应用将持续拉动芯片需求 [1] - 台积电2025年业绩创纪录 2026年资本支出大幅上调 表明AI算力与先进制程带来持续红利 [2] - 面对国内百万片级的先进产能缺口 国内晶圆厂正迎来扩产热潮 为设备市场释放出千亿美元的空间 且国产化率有望实现翻倍增长 [2] 投资观点与建议 - 基于先进制程与国产替代的双轮驱动 看好半导体设备的投资机遇 [2] - 建议关注具备平台化能力的领军企业及高弹性细分龙头 [2]