专属商业养老保险2025年结算利率表现 - 2025年共有16家保险机构披露了40款专属商业养老保险产品的结算利率 涵盖80个账户 [1] - 稳健型账户结算利率区间为2.00%至4.35% 进取型账户结算利率区间为2.50%至4.55% [1] - 在80个账户中 结算利率超过3.00%的账户达70个 占比为87.5% [1] - 超过80%的产品2025年结算利率超过3.00% 其中32款产品的稳健型账户及38款产品的进取型账户结算利率在3%及以上 [2] 主要公司产品利率详情 - 农银人寿产品表现最为突出 其百岁人生A款和B款专属商业养老保险的稳健型账户结算利率均为4.35% 进取型账户均为4.55% 在统计中居于首位 [8] - 国民养老保险旗下四款“国民共同富裕”专属商业养老保险产品结算利率稳定在4%以上 稳健型账户为4.01% 进取型账户为4.02% [8] - 新华养老旗下盈佳人生、盈住人生(智享版)、盈佳人生C款专属商业养老保险的稳健型账户2025年结算利率均达到4.00% [8] - 人保寿险公布的11款产品 其稳健型与进取型账户结算利率均超过3.00% [8] - 中国人寿国寿鑫享宝系列产品A账户结算利率为3.20% B账户为3.40% [3] - 部分产品出现“收益倒挂”现象 即稳健型账户收益率高于进取型账户 例如新华养老“盈佳人生”等产品稳健型账户利率为4.0% 进取型账户为3.6% 泰康养老福享百岁产品稳健型账户利率为3.0% 进取型账户为2.5% [11] 产品设计与竞争优势分析 - 专属商业养老保险面向长期养老资金 缴费期通常超过十年 领取期可延续二三十年 使保险公司能够采取长期投资策略 优化投资收益 [9] - 资金长期锁定且客户退保率低 使险企可以配置高久期债券和稳健权益类资产 从而在低利率环境下保持较高结算利率 [9] - 产品采用“稳健型+进取型”双账户设计 稳健型账户以高等级国债、政策性金融债及优质企业债为主 追求保底收益 进取型账户则配置权益类资产和适度另类投资 追求长期超额收益 [10] - 产品提供灵活的缴费方式 可以一次性缴清或后期不定期追加保费 特别适用于新产业、新业态从业人员和灵活就业群体的需求 [12] - 在积累期 投保人可自主分配保费至两个账户 并可根据自身偏好转换账户类型 平衡收益与风险 [13] - 该产品将长期稳健收益与保障功能结合 是社会基本养老和企业年金的有益补充 并通过“保底+浮动收益”模式及透明的年度结算利率 便于长期规划 [14] - 作为国家主推的政策型产品 其投资回报率预计将保持在不错水平 核心价值在于能为被保险人在退休后提供持续、稳定的现金流 [14][15] 行业背景与发展历程 - 我国老龄化进程加速 2025年60岁及以上人口达3.2338亿人 占全国人口的23.0% 预计到2035年左右 60岁及以上老年人口将突破4亿 进入重度老龄化阶段 [16] - 专属商业养老保险是我国构建多层次养老保障体系以应对人口老龄化挑战的举措 [17] - 该业务于2021年6月在浙江省和重庆市开始试点 2022年3月试点区域扩大到全国并允许养老保险公司参与 2023年10月从试点业务转为常态化业务 [18] - 截至2026年1月19日 共有14家保险公司推出的43款专属商业养老保险产品纳入个人养老金保险产品目录 其中在售14款 [19] - 消费者可通过个人养老金账户购买 每年购买额度上限为12000元 并享受递延纳税优惠政策 [19]