欧盟碳边境调节机制(CBAM)的核心规则与影响 - 欧盟碳边境调节机制(CBAM)于2026年1月1日正式开始征收费用，旨在对进口的高碳产品征收碳税，率先覆盖钢铁、铝、水泥等六大行业 [1][2] - 该机制核心目标是防止“碳泄漏”，通过将欧盟内部碳成本延伸至进口产品，为欧盟境内承担了碳成本的绿色产品创造公平的竞争力 [2] - CBAM的法律付费义务方是欧盟的进口商，但市场机制下，成本将通过价格谈判在供应链中传递，倒逼上游生产企业进行脱碳改造 [5] CBAM对中国钢铁出口的挑战 - 钢铁行业因贸易体量大、碳排放强度高，成为受CBAM冲击最显著的目标领域 [1] - 若企业无法提供符合CBAM监测要求且被欧盟认可的碳排放核查数据，将被迫采用欧盟设定的“默认值”申报，导致承受高昂的CBAM成本 [2][3] - 欧盟最新实施文件对中国钢铁产品设定的默认值“比较高”，且假定中国出口欧盟的钢铁产品全部来自碳排放高的长流程生产 [3] - 根据测算，在现行默认值下，中国约95%的对欧出口钢铁产品，其CBAM成本将超过800元/吨 [3] - 2026至2028年的过渡期内，默认值将面临每年10%的“加成”处罚，导致“每年我们的成本增长22%” [3] - 欧盟已提案将CBAM范围从当前的初级产品扩大至汽车零部件、工程机械等约180种下游制成品，将大幅增加供应链碳足迹追溯的管理成本与难度 [4] 中国钢铁行业的碳排放现状与转型压力 - 全球钢铁行业碳排放量占能源系统总排放的7%-9% [1] - 在中国，钢铁行业是仅次于火电行业的第二大碳排放源，占全国碳排放总量约15% [1] - 中国新一轮国家自主贡献目标提出，到2035年全经济范围温室气体净排放量较峰值下降7%—10% [1] - 行业减排主要驱动在于双碳目标的落实与企业高质量发展的内在要求，国际绿色贸易壁垒也提供了加速转型的信号 [1] - 不同规模与所有制企业的转型压力差异巨大，国有大型企业更多将绿色转型视为“国家使命与长远责任”，而众多民营企业在市场波动中挣扎，用于绿色技术改造的资金与风险承受能力极为有限 [8] 绿色转型的技术路径与经济挑战 - 主要减排技术路径包括提高电炉短流程比例、在长流程中进行富氢改造、应用碳捕集利用与封存技术以及探索氢基直接还原等 [6] - 提高电炉短流程比例是当下最可行的降碳路径，其碳排放可比长流程降低约70%，但其发展受制于国内废钢资源 [7] - 发展绿钢依赖两大关键资源：充足的废钢与廉价的绿氢 [7] - 中国废钢资源预计将在2035年前后进入“井喷式”增长期，但当前存在区域分布不均、回收体系不完善、品质参差不齐等问题 [7] - 氢冶金技术大规模应用的前提是获得大量低成本、由可再生能源生产的“绿氢”，然而目前绿氢成本高昂，供应链远未成熟 [7] - 成本高昂是当前最现实的挑战，例如梅钢的富氢碳循环高炉技术改造，经测算可使吨钢碳排放大幅降低，但同时会导致吨铁生产成本增加约260元，且改造本身需投资约12亿元 [7] 企业的应对措施与行业展望 - 建立可国际互认的碳排放监测与核算体系成为出口企业的当务之急，宝钢等企业已开始构建自己的智慧碳数据管理平台 [5] - 宝钢股份推出了自有低碳排放钢品牌“BeyondECO”，通过“高废钢比转炉+100%绿电”或“全废钢电炉+绿电”等路径，生产减碳比例30%或60%的认证钢材，并已实现万吨级供应 [8] - 梅钢规划了融合富氢碳循环高炉、多功能转炉与直装直轧技术的特色低碳产线，并探索高炉熔渣余热回收等创新节能技术 [8] - 中国钢铁行业绿色转型将是一个长周期的、多种技术路线并行的系统工程，短期内提升能源效率与提高废钢利用是主力，中长期氢冶金与CCUS技术的突破与成本下降至关重要 [8] - 欧盟对中国绿证体系尚未采信，这意味着中国钢厂使用绿证的减排努力难以在CBAM核算中获得认可 [4]