行业整体表现 - 2025年中国智能手机市场出货量约2.85亿台，同比微降0.6%，与2024年同比增长5.6%的势头形成对比 [1] - 市场收缩主要因部分地区“国补”提前消耗完，以及旗舰产品迭代对换机需求的拉动效应有限 [1] - 行业进入增量见顶、存量博弈的时代，竞争态势复杂，高端市场格局固化，中端竞争白热化，外部跨界力量涌入 [1][7] 市场竞争格局 - 2025年中国市场出货量前五名依次为华为、苹果、vivo、小米、OPPO [3] - 前五名市场份额均处在15%以上，第一名与第五名的出货量差额仅约330万台，竞争胶着 [4] - 华为以46.7百万台出货量、16.4%的市场份额重登榜首，但出货量同比下降1.9% [5][6] - 苹果以46.2百万台出货量、16.2%的市场份额位居第二，出货量同比上涨4.0% [5][6] - vivo以46.1百万台出货量、16.2%的市场份额与苹果并列第二，出货量同比下降6.6% [5][6] - 小米以43.8百万台出货量、15.4%的市场份额位列第四，出货量同比上涨4.3% [5] - OPPO以43.4百万台出货量、15.2%的市场份额位列第五，出货量同比上涨2.1% [5] 主要厂商战略分化 - 华为依靠在芯片、操作系统和生态上的积累实现翻身，纯血鸿蒙系统生态的商业化效果与护城河价值开始凸显，但应用生态适配性仍面临挑战 [7] - 小米持续向高端冲锋并押宝“人车家”生态，意图以小米17系列冲击4000元以上高端价位，并将提升手机平均售价列为首要运营目标 [8] - OPPO和vivo的线下渠道优势在电商与国补政策冲击下承压 [9] - OPPO在Find X系列上深化影像长板，但在系统级AI落地速度上略显保守 [10] - vivo基本盘稳固，但在6000元以上的超高端市场缺乏存在感 [10] - 荣耀提出阿尔法战略，从智能手机制造商向AI终端生态公司转变，并通过密集发布中低端机型换取市场份额 [10] 市场结构特征 - 中端市场（2000-4000元）内卷严重，各品牌将旗舰技术加速下放，陷入同质化的性价比与参数竞赛 [11] - 高端市场（4000元或600美元以上）格局固化，苹果与华为凭借自研芯片与封闭生态构建起深厚壁垒 [11][12] - 高端市场缺乏类似新能源汽车“电动化”和“智能化”的底层重构式颠覆性技术突破，创新多停留在硬件参数升级与功能微创新层面 [12] 未来趋势与压力 - 2026年中国智能手机市场出货量预计将继续小幅下滑2%-3%，总量徘徊在2.8亿台以下 [13] - 全球存储芯片等核心元器件成本持续上涨，挤压整机利润，小米、OPPO、vivo等已不同程度地下调2026年出货量目标与零部件采购订单，削减幅度在10%-20%不等 [13] - IDC预计中端价格带市场份额会缩减，在基础性能过剩、技术快速下放的趋势下，中端市场面临压力 [13] - 寻找增量的关键路径是加速出海和寻求AI方面的新突破 [14] AI技术演进与交互变革 - 2025年，随着端侧大模型轻量化技术突破，AI手机迈入生态融合时代 [16] - 出现两条差异化技术路径：以互联网科技公司（如豆包）为主导的“AI定义硬件”模式，以及传统手机厂商（如荣耀）主导的“硬件融合AI”模式 [17][20] - “AI定义硬件”模式下，大模型厂商将能力深度植入手机系统底层，模型即操作系统，硬件是载体，例如搭载豆包大模型的努比亚M153通过多模态交互直接理解用户意图 [18][19] - “硬件融合AI”模式下，厂商试图将AI能力与硬件创新及“具身智能”理念结合，探索手机物理形态变革，如荣耀提出的“机器人手机”概念 [21] - 行业正从由单一手机厂商主导产品定义，迈向由大模型公司、手机厂商等生态伙伴共同参与的“联合定义”新阶段 [21] 产业边界拓展与跨界竞争 - 传统手机厂商在2025年纷纷探寻第二、第三增长曲线，业务复杂度增加 [22] - 小米智能电动汽车业务在2025年第三季度收入达283亿元，同比增长197.9% [22] - 荣耀设立独立AI新业务部门，开发运动速度刷新行业记录的机器人产品 [22] - OPPO已启动对标GoPro与大疆运动相机的手持智能影像设备立项 [22] - vivo在MR及人形机器人领域布局，已推出头显设备vivo Vision [23] - AI眼镜成为所有头部厂商重点押注的新方向 [24] - 以字节跳动为代表的互联网与AI巨头开始以跨界者身份强势介入，寻求与中兴、传音、联想、vivo等企业合作，核心目的是争夺下一代交互入口与核心应用场景 [25] - 这种“软硬结合”的跨界可能迫使头部厂商加大AI研发投入，也为市场份额承压的“尾部”厂商提供了借助顶尖AI能力“翻盘”的机遇 [26] 行业共识与未来方向 - 单一设备的战役时代正在落幕，围绕跨设备协同、场景化智能服务与数据闭环的系统性竞争拉开序幕 [28]