核心观点 - 富国银行重申对Meta Platforms Inc的“增持”评级 尽管将目标价从802美元微调至795美元 但这是估值重置而非基本面变化 公司仍被视作当前最佳买入股票之一 [1][2] 分析师评级与财务展望 - 富国银行对Meta第四季度财报及2026年展望保持乐观 重申2026年每股收益预期在31至32美元之间 [2] - 随着公司在扩展人工智能基础设施方面取得进一步进展 市场对其资本支出的预估很可能上调 [2] 人工智能战略与产品 - 预计增长将因下一代Llama模型的发布而加速 该模型预计在2026年上半年推出 [3] - 相关人工智能驱动产品的推出将有助于抵消公司短期支出担忧 并重新锚定其长期增长预期 [3] 长期运营与能源保障 - Meta于2026年1月9日披露与Vistra签订了为期20年的电力购买协议 电力来自美国三座核电站 包括俄亥俄州和宾夕法尼亚州的设施 [4] - 这些协议反映了人工智能和数据中心需求增长已转化为长期、稳定的基载电力承诺 [4] 公司业务概览 - Meta Platforms Inc专注于通过其应用家族和Reality Labs部门开发社交媒体及沉浸式技术 [5] - 公司在全球运营Facebook、Instagram、WhatsApp以及虚拟和增强现实平台 [5]