公司上市申请与业务概况 - 科大智能科技股份有限公司于2025年1月19日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为华泰国际与国元国际 [1] - 公司是一家由数字能源与智能机器人双轮驱动的中国龙头科技企业，致力于融合AI技术推动能源系统数字化、智能化升级及工业制造智能化转型 [4] 数字能源业务 - 公司是国内最早进入配电自动化领域的企业之一，产品与解决方案已在全国31个省级行政区域的电网中部署应用，并为中国最大国有电网公司提供逾20年的产品与解决方案 [4] - 主要产品包括一二次融合断路器、环网柜、馈线终端单元(FTU)、配电终端单元(DTU)以及低压台区及用电信息采集系统等 [4] - 按2024年全国收入计，公司位列一二次融合断路器市场第二、环网柜市场第五、FTU市场第一及DTU市场第三 [4] - 2024年公司工商业储能系统出货量位居中国前十，其中在高能耗细分领域位居中国前三 [5] - 公司成功研发出电网友好型的构网型储能系统，并融合AI技术为钢铁、有色金属及石油等行业企业构建电力交易及智能微网管理系统 [5] 智能机器人业务 - 公司是少数同时具备先进技术与大规模、多场景落地能力的工业机器人制造商之一 [5] - 2020年至2024年，公司工业机械手的累计收入位居中国第一 [5] - 2020年至2024年，公司存储和检索堆垛机(SRM堆垛机)的累计收入位居中国锂电行业第一 [5] - 通过整合AI视觉辨识及决策算法，持续提升智能机器人产品及解决方案在复杂环境下的操作精准度及效率 [5] - 截至最后实际可行日期，公司已在新能源、汽车、工程机械及轨道交通等领域交付上千个项目 [5] 财务表现 - 收入：2023年度、2024年度、2024年及2025年截至9月30日止九个月，收入分别约为30.25亿元、26.87亿元、18.82亿元、19.04亿元人民币 [8] - 利润：2024年度、2024年及2025年截至9月30日止九个月，利润分别约为-1.71亿元、6156.8万元、2238.7万元、7347.8万元人民币 [8] - 业务分部收入：数字能源业务收入占比从2023年的66.1%提升至2024年的78.2%，2025年前九个月为76.7%；智能机器人业务收入占比从2023年的33.9%下降至2024年的21.8%，2025年前九个月为23.3% [6] - 毛利率：公司毛利率从2023年的20.8%提升至2024年的23.8%，2025年前九个月为24.0% [9] - 研发费用：研发费用占收入比例从2023年的8.6%下降至2024年的7.2%，2025年前九个月为6.8% [9] 行业概览 - 全球数字能源市场规模从2020年的人民币7332亿元增长至2024年的人民币9935亿元，年复合增长率为7.9%，预计到2029年将达到人民币15150亿元，2024至2029年年复合增长率为8.7% [10] - 中国数字能源行业整体规模从2020年的人民币2926亿元增长至2024年的人民币4087亿元，年复合增长率为8.7%，预计到2029年将增至人民币6577亿元，2024至2029年年复合增长率为10.0% [13] - 中国数字能源细分市场：源侧规模从2020年的人民币1105亿元提升至2024年的人民币1463亿元；网侧从人民币1034亿元增至人民币1320亿元；荷侧从人民币573亿元上升至人民币682亿元；储侧从人民币214亿元显著扩大至人民币622亿元 [13] - 预计到2029年，中国数字能源细分市场规模：源侧预计提升至人民币2251亿元、网侧升至人民币1930亿元、荷侧扩至人民币939亿元、储侧预期增长至人民币1457亿元 [13] - 中国工业智能机器人市场规模从2020年的人民币450亿元增长至2024年的人民币840亿元，年复合增长率为16.9%，预计到2029年将达到人民币1663亿元，2024年至2029年年复合增长率为14.6% [16] - 全球工业智能机器人市场规模从2020年的人民币943亿元增长至2024年的人民币1726亿元，年复合增长率为16.5%，预计到2029年将增长至人民币3343亿元，年复合增长率为14.1% [16] 公司治理与股权架构 - 董事会由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事 [19] - 执行董事兼董事长黄明松博士，54岁，负责整体战略规划、发展及管理，于2002年11月加入集团并获委任为董事 [20] - 执行董事兼行政总裁汪婷婷女士，40岁，负责监督和管理核心业务部门的日常运营，于2007年8月加入集团，2020年1月获委任为董事 [20] - 执行董事兼副总裁任雪艶女士，48岁，负责管理集团行政事务、人力资源及机械手业务日常运营，于2002年11月加入集团，2022年1月获委任为董事 [20] - 黄明松博士持股21.96%，截至最后实际可行日期，已质押其持有的106,880,000股A股，约占公司已发行股本的13.7% [20] 中介团队 - 联席保荐人：华泰金融控股(香港)有限公司、国元融资(香港)有限公司 [22] - 公司法律顾问：关于香港法例为君合律师事务所；关于中国法律为北京海润天睿律师事务所 [22] - 联席保荐人法律顾问：关于香港法例及中国法律均为嘉源律师事务所 [22] - 核数师及申报会计师：容诚(香港)会计师事务所有限公司 [22] - 行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [22]