公司上市备案进展 - 中国证监会于2026年1月12日至16日期间公示了对礼邦医药境外发行上市备案的补充材料要求 [1] - 证监会要求公司就七大事项进行补充说明并需律师核查出具明确法律意见 [1] - 礼邦医药已于2025年10月31日向港交所递交上市申请材料 [1][4] 证监会关注的核心事项 - 要求参照对控股股东及实际控制人的要求补充说明第一大股东及有重大影响的股东情况 [2] - 要求补充说明上述股东及公司所有下属企业是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外上市禁止性情形 [2] - 要求说明前期在江苏股权交易中心挂牌的详细情况、终止挂牌原因以及是否计划继续推进A股上市 [2] - 要求补充说明主要股东上层投资人中境外企业、境外基金停止穿透的原因及是否存在境内主体、法律法规规定禁止持股的主体 [2] 股权架构与合规性核查 - 要求补充说明历次增资及股权转让的价格、定价依据、是否存在入股对价异常、利益输送及实缴出资情况并就合规性出具结论 [3] - 要求说明股权架构调整中历次减资的原因、对价支付情况、是否涉及虚假出资或抽逃出资以及相关决策程序与税费缴纳的合规性 [3] - 要求说明公司股份回购的对价、定价依据及被回购方所得税缴纳情况 [3] - 要求说明公司取得境内运营实体的交易对价、定价公允性、支付情况以及相关转让方纳税申报义务履行情况是否符合规定 [3] - 要求补充说明此次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵 [3] - 要求就员工持股计划中包含少量外部人员且授予价格低于发行人员工的原因及合理性进行说明并就是否存在利益输送及计划合规性出具结论 [3] 公司财务与经营状况 - 公司2023年、2024年及2025年上半年净利润持续亏损分别约为-3.65亿元、-3.35亿元以及-2.1亿元 [1][4] - 公司营业收入呈现增长趋势2024年上半年、2024年全年及2025年上半年分别约为196.9万元、652.5万元、1211.2万元 [4] - 公司收入目前全部由单一客户产生该客户为公司产品美信罗在中国的经销商公司于2024年6月开始销售美信罗并确认收入 [4] - 公司成立于2018年是一家专注于肾脏病领域的生物制药公司 [4] - 公司未来收入及盈利能力高度依赖完成候选产品开发、获得监管批准及成功商业化产品组合的能力 [4] - 公司已将大部分精力及资本资源投入现有候选产品开发预计未来将产生大量且不断增加的开支 [4]