公司融资与资本运作 - 公司正式获批向不特定对象发行总额不超过3.75亿元的可转换公司债券 [1] - 本次可转债募资核心投向为“连锁眼镜门店建设及升级改造项目”，拟投入1.8亿元募集资金在全国重点城市拓展225家新门店，并对部分现有门店进行智能化升级改造 [2] - 除门店项目外，公司拟投入7000万元募集资金用于“总部运营管理中心及品牌建设项目”，5500万元用于补充流动资金 [2] 募投项目规划与预期效益 - 门店拓展与升级项目计划实施周期为36个月，重点聚焦一线、新一线及二线等消费能力较强的城市 [2] - 项目预计建设完毕后，经营期内可实现年均营业收入3.1亿元，年均利润总额3320.31万元，平均销售毛利率70.63%，税后内部收益率14.05% [2] - 项目将在华南、华东等传统优势区域加密布局，并加大对西南、华北等潜力区域的资源投入，以完善全国性营销网络 [2] 公司经营与财务表现 - 截至2025年三季度末，公司在全国范围内共有门店584家 [1][6] - 2025年前三季度，公司实现营收10.8亿元，同比增长18.05%；归母净利润8783万元，同比增长5.21%；扣非归母净利润7900万元，同比增长7.82% [4] - 2025年上半年，公司光学眼镜及验配服务实现收入4.51亿元，同比增长17.1%，毛利率达62.42%；成镜系列产品实现收入1.28亿元，同比增长19.93%，毛利率达39.98% [4] - 截至2025年三季度末，公司总资产同比增长3.66%至13.31亿元，创历史新高；归母净资产为8.48亿元，资产负债率为35.30% [1][6] 公司战略与业务发展 - 公司于2022年开始布局智能眼镜赛道，2023年启动“智慧视觉生态”计划，被市场视为“AI眼镜第一股” [1][6] - 公司先后与雷鸟创新、星纪魅族、李未可等品牌达成战略合作，并于2024年上半年与雷鸟创新合资成立科技公司，计划推出拍摄眼镜和AI音频眼镜等产品 [6] - 公司深耕国内一、二线核心消费市场，并通过加盟模式积极扩张下沉市场，优化销售网络布局 [5] 行业背景与公司地位 - 公司成立于1993年，于2017年在深交所创业板上市，是国内眼镜零售行业第一家上市公司 [4] - 随着消费升级，消费者对专业验光服务、智能穿戴产品及个性化配镜需求提升，公司拓展智能门店、升级服务场景有助于提升行业整体服务水平 [3]