海外宏观与市场动态 - 泛欧股指跌超1%，创两月最大跌幅，ASML跌4%，LVMH跌超4% [1] - 高盛警告特朗普破坏性政策频发，可能引发新一轮资金逃离美国资产 [4] - 欧盟将召开紧急峰会应对特朗普关于格陵兰岛的关税威胁，法国寻求动用欧盟反胁迫工具，德国态度谨慎 [3] - 特朗普扬言若未就格陵兰岛问题达成协议，将“百分之百”落实对欧关税 [2] - 日本高市早苗宣布2月8日举行众议院选举，将结束过度紧缩的财政政策 [5] 科技与人工智能巨头动态 - 马斯克称推动特斯拉转型为机器人公司，估值将达25万亿美元 [2] - OpenAI CFO披露2025年算力达1.9GW，首次年收入突破200亿美元，计划三年内实现收入增10倍、算力提升9.5倍 [2] - 报道称OpenAI计划2026年发布首款设备 [2] - 消息称苹果iPhone 18 Pro系列将成为首款支持5G卫星通信的智能手机 [2] - 阿里巴巴投资的初创公司月之暗面估值达48亿美元 [10] - 字节跳动“扣子”官宣2.0品牌升级，推出全新功能Agent Skills、Agent Plan [10] 中国经济数据 - 2025年中国GDP增长目标5%如期达成 [6] - 12月社会消费品零售总额同比增速放缓至0.9% [6] - 12月规模以上工业增加值同比增长5.2% [6] - 全年固定资产投资同比下降3.8% [6] - 全年房地产开发投资同比下降17.2% [6] - 离岸人民币兑美元20个月来首次盘中涨破6.96 [10] 行业与题材热点 - 铜箔/PCB：日本Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板等PCB材料售价，涨幅达30%以上 [9]。招商证券指出，行业景气持续向上，受上游铜价、铜箔、玻纤布价格上涨影响，有望在26年第一季度迎来新一轮调价 [9]。AI强劲需求带动PCB价量齐升，多家AI-PCB公司订单饱满、满产满销 [9] - 白银：受海外事件影响，贵金属走强，隔夜COMEX白银期货涨6.49%，报94.280美元/盎司 [2]。沪银夜盘收涨5.88%，报23565元/千克，创收盘历史新高 [10]。平安证券认为，白银长周期维持全球短缺格局，供需缺口支撑其工业属性持续计价 [10] - 旅游：距离“史上最长春节假期”不足一个月，旅行市场升温 [10]。飞猪数据显示，1月以来大学生机票预订量同比增长超20%，近两周出境游服务预订量同比增长近40%，入境游机票预订量增长超4倍 [10]。春节假期高星级酒店预订量同比大增近70% [11]。招商证券认为，出行板块有望迎来政策利好 [11] - 有色 · 钨：1月19日，65%黑钨精矿价格上涨2000元，报51.2万元/标吨，较年初涨11.3% [11]。仲钨酸铵价格上涨5000元报75.5万元/吨，较年初涨12.7% [11]。分析认为全球钨市场供需矛盾突出，行业正步入可能持续数年的景气上行周期 [12] - 机器人：何小鹏宣布，用汽车标准研发的ET1版本第一台机器人顺利落地 [7]。北京首设机器人专业职称评审专业 [10] - 商业航天：低轨19组卫星升空组网，中国商业航天独角兽银河航天再破纪录 [10]。我国首次使用无人化模式成功搜索神舟飞船返回舱 [10]。成都星际荣耀可重复使用液体运载火箭生产总部基地预计年底亮相 [10] 上市公司公告与业绩 - 湖南裕能：2025年净利润预计为11.50亿元-14.00亿元，比上年同期增长93.75%-135.87% [14] - 鼎通科技：2025年净利润为2.42亿元，同比增长119.59% [14] - 成都华微：2025年净利润预计为2.13亿元至2.55亿元，同比增加74.35%至108.73% [14] - 中微半导：即将推出首款4M bit容量的低功耗SPI NOR Flash芯片 [13] - 华菱线缆：终止收购星鑫航天控制权 [14] - 南山铝业：拟投资4.37亿美元在印尼建设年产25万吨电解铝项目 [16] - 江西铜业：与兵工物资签订三年合作框架协议，预计每年向其销售97亿元铜杆等产品 [16] - 平治信息：预中标约4.89亿元智算服务项目 [16] - 华是科技：拟向杭州巨准定增募资不超过4.46亿元，实控人变更为郑剑波 [16] - 江化微：实控人将变更为上海市国资委 [16] 市场表现与资金流向 - 智能电网、机器人、半导体等概念板块个股表现活跃 [15][17][18] - 智能电网概念股亿能电力涨29.96%，思源电气、四方股份等多股涨停 [15] - 机器人概念股超捷股份涨16.15%，恒勃股份、锋龙股份等多股涨停 [15] - 半导体概念股埃科光电涨18.54%，金海通涨停 [15] - 有色金属板块中，中钨高新涨7.36%，章源钨业涨6.77% [17] 商品市场 - COMEX黄金期货涨1.77%，报4676.70美元/盎司 [2] - COMEX白银期货涨6.49%，报94.280美元/盎司 [2] - 现货铂金涨1.55%，报2377.09美元/盎司 [2] - 现货钯金涨2.13%，报1841.80美元/盎司 [2] - 国际铜夜盘收涨0.91%，沪铜收涨1.02%，沪铝收涨1.06%，沪镍收涨1.98%，沪锡收涨2.58% [10] 政策与产业动向 - 德国重启电动汽车购车补贴 [2] - 我国已在25省构建产品碳足迹标识认证试点网络 [10] - 券商策略观点：光大证券指出，沪指小幅收涨释放初步企稳信号，预计指数将以震荡为主，结构性行情有望延续 [8]