市场表现 - 科创芯片设计概念股走强，佰维存储股价上涨超过5%，海光信息、思特威-W股价上涨超过4% [1] - 受盘面影响，相关ETF上涨超过2% [1] - 具体ETF表现：科创芯片设计ETF（588780）现价1.780，上涨0.048，涨幅2.77%；科创芯片设计ETF广发（589210）现价1.230，上涨0.032，涨幅2.67%；科创芯片设计ETF易方达（589030）现价1.030，上涨0.022，涨幅2.18% [2] 行业需求展望 - 券商观点认为，2025年12月全球半导体需求持续改善 [2] - 终端需求方面：PC、智能手机保持小幅增长；TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长；AI服务器与新能源车保持高速增长 [2] - 预计需求在2026年1月或将继续复苏 [2] 行业供给与成本 - 供给端情况：企业库存水位较高且仍在上升 [2] - AI带来的部分细分市场需求高增，使得上游晶圆代工厂有所提价 [2] - 手机、PC等消费电子受内存涨价影响，成本可能上升，从而可能使出货有所减缓 [2] - 整体看，半导体行业1月供需格局预计将继续向好 [2]