全球多元资产配置趋势 - 市场共识认为全球多元资产配置是应对不确定性的核心思路 源于全球经济格局变化 主要经济体增长动能切换 货币政策调整及地缘格局重塑 使得单一资产波动风险难以把控 [1] - 分析认为2026年各类资产表现将分化明显 需要通过分散投资于不同市场和资产类型来降低波动 例如中债 A股 港股 美股 黄金等低相关性资产组合 [1] - 在此背景下 有基金公司推出了全新的FOF产品 旨在帮助普通投资者一键对接全球多元资产 由专业基金经理负责资产配置和管理人选择 以兼顾风险与收益 [1] 投资标的的选择与持有 - 对普通投资者而言 能看懂且能拿住的标的才是适合自己的 而非依赖不现实的方法如特殊信息渠道或大资金规模操作 [3] - 许多投资者即使选到表现不错的标的 也可能因在股价震荡过程中反复操作而未能获得收益 甚至亏损手续费 [1][3] - 仅观察股价走势容易被震荡吓退 但理解背后的交易行为逻辑有助于避免被甩下车及在反复操作中消耗本金 [7] 震荡背后的交易行为分析 - 标的持续表现需避免被跟风资金阻碍 因此部分资金会通过震荡使这些资金提前出局 以避免后续集中抛盘并获取更便宜筹码 使运作更稳固 [8] - 震荡背后存在清晰的交易行为逻辑 可通过量化大数据拆解 关键数据包括反映四种不同交易行为的主导动能 以及反映资金活跃程度的机构库存 [8] - 例如 在震荡调整临近尾声时 若出现蓝色回补行为同时橙色机构库存活跃 表明是有组织的震荡整理行为 为后续运作铺垫 而非普通散户补仓 [10] - 标的在整个过程中多次出现此类行为 表明背后资金实力强劲 因每次操作均需成本 实力不足者无法反复进行 某只标的前后出现7次类似行为 证明了资金的长期运作意图 [10][13] 量化数据的应用价值 - 量化大数据通过长期积累的海量交易数据及模型计算 能将看不见的交易逻辑转化为客观数据 帮助普通投资者突破在资金规模 信息渠道和市场认知上的局限 [14] - 机构库存数据不涉及资金流入流出 仅反映资金参与交易的积极性 主导动能则清晰展示当前交易行为类型 两者结合可判断资金是否在进行长期运作及是否有持续参与意图 [14] - 在当前市场环境下 用量化数据观察交易行为有助于找到有资金持续关注的标的 即使某次震荡整理未立即带来预期表现 只要资金仍在积极参与 后续仍有机会 [15] 投资策略的核心思路 - 投资者无需过度纠结短期波动 而应首先看清背后真相 即资金是否积极参与及是否有长期运作意图 据此可根据自身情况灵活把握 而非被股价短期变化牵制 [15] - 无论是进行全球多元资产配置 还是选择单一标的 用量化数据观察交易行为的思路 都能帮助投资者更从容地应对市场变化 [15]