市场行情回顾 - 上周A股市场整体呈现分化走势，主要指数涨跌互现：沪深300跌0.57%，中证500涨2.18%，中证1000涨1.27%，创业板50涨0.80%，科创50涨2.58% [1][10] - A股市场上周日均成交额在3.4万亿左右，市场投资热情高 [1][10] - 市场热点依次为AI应用、商业航天、可控核聚变、AI医疗、电网设备、算力硬件、旅游酒店、有色金属等，呈现快速轮动和局部活跃的特点，部分高位股后期出现退潮 [1][10] 创业板50指数核心定位与构成 - 创业板50指数聚焦信息技术、新能源、金融科技、医药四大新质生产力赛道，科技成长属性纯粹 [1][10] - 指数在新能车、生物医药、电子、光伏和互联网金融五大优势科技赛道中筛选各细分行业龙头企业 [6][15] - 横向对比来看，创业板50指数的光模块含量、新能源光伏含量以及金融科技含量优于创业板指以及主流宽基指数 [3][12] - 创业板50指数涵盖52%的信息技术产业 [3][12] - 指数当前估值43.68倍，近十年48.19%分位 [3][12] 创业板50ETF产品概况 - 创业板50ETF（159949）跟踪创业板50指数，汇聚创业板优势领域的成长白马，聚焦于科技成长属性的龙头企业 [3][6][12][15] - 该ETF最新规模269.81亿元，是市场上跟踪创业板相关指数较大的基金之一 [6][15] - 该ETF流动性充足，过去一年日均成交额15.05亿元，排名深交所ETF前列，上周日均成交额为20.92亿元 [6][7][15] 权重行业观点：科技、AI、通信 - 上周AI应用集体爆发，阿里新版千问App全面接入淘宝、支付宝、飞猪等生态，实现“对话即购物”全流程功能，树立AI电商落地标杆 [3][12] - OpenAI在美国为免费及Go会员测试广告功能，探索AI大模型商业化新路径 [3][12] - 中长期来看，AI大模型与生态协同打开商业化空间，AI在电商、医疗、制造等垂直领域的渗透率持续提升，从“工具”向“系统级应用”升级 [3][12] - 政策面八部门《“人工智能+制造”专项行动实施意见》推动AI与实体经济融合，培育全球影响力生态主导型企业 [3][12] 权重行业观点：新能源光伏 - 上周电力设备板块迎来重大利好：国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40% [4][12] - “十五五”期间风光新能源装机年均新增约2亿千瓦，系统性破解消纳瓶颈，刺激下游光伏电站开发 [4][12] - 工信部强调加快突破全固态电池技术，多家企业布局固态电解质、硅碳负极等材料，推动技术降本与放量 [4][12] - 中长期来看，国家电网巨额投资提升新能源消纳能力，“十五五”风光装机有望爆发，固态电池、钙钛矿等新技术突破推动产业链降本增效 [4][12] - 海外储能、光伏市场需求持续增长，国内企业出海步伐加快 [4][12] 权重行业观点：医药生物 - 上周JPM医疗健康年会成功举行，多家中国药企亮相并更新公司研发与经营进展，向国际市场传递中国医药产业创新实力 [5][14] - 创新药板块近期迎来多项催化剂，包括企业合作、国际行业会议以及新技术进展等，进一步提振了市场情绪 [5][14] - 中国创新药的全球竞争力持续增强、国际化进程不断推进、商业化盈利逐步兑现的产业逻辑依然稳固 [5][14] - 脑机接口与AI+医药等领域预计将持续受益于技术突破与产业进展 [5][14] 指数前十大权重股表现 - 宁德时代权重21.55%，周涨跌幅-4.58% [8][15] - 中际旭创权重11.93%，周涨跌幅5.80% [8][15] - 新易盛权重8.77%，周涨跌幅-0.26% [8][15] - 东方财富权重6.82%，周涨跌幅-0.99% [8][15] - 阳光电源权重5.79%，周涨跌幅1.15% [8][15] - 胜宏科技权重4.00%，周涨跌幅-4.62% [8][15] - 汇川技术权重3.39%，周涨跌幅3.26% [8][15] - 迈瑞医疗权重2.65%，周涨跌幅-1.22% [8][15] - 天孚通信权重2.05%，周涨跌幅-0.50% [8][15] - 亿纬锂能权重2.00%，周涨跌幅-0.79% [8][15]