2025年中国汽车市场回顾 - 2025年中国汽车市场产销均超3400万辆，其中乘用车首超3000万辆，新能源汽车突破1600万辆，汽车出口首破700万辆 [2] 2026年行业整体趋势与竞争格局 - 行业进入关键分化之年，竞争逻辑从“量的扩张”全面转向“质的增长”，聚焦效率、体验与可持续经营 [8] - 淘汰赛深化，尾部出清全面提速，缺乏长期战略定力及体量小、融资能力弱的企业将率先面临压力 [3] - 资本赛愈关键，行业竞争核心转向资本实力、现金流管理与并购整合效率，并购整合成为新竞争高地 [4] - 整治“内卷式”竞争的政策短期内有效，但长期需通过提升行业集中度来解决 [5][6] - 2026年国内汽车批发端销量预计呈现低个位数下跌，零售端销量预计呈现中个位数下跌 [5] - 行业整体利润池预计将收缩，部分车企因购置税政策及低价车型占比提升导致毛利率承压 [12] 技术发展与智能化 - 2026年是固态电池小批量量产与上车测试的关键年份 [4] - AI与具身智能技术“反向外溢”至汽车产业，智能座舱与智能驾驶两大域将进一步融合 [4] - 大模型上车将推动智能化发展迎来真正拐点，竞争焦点转向将AI能力做成可规模化、可持续迭代的系统 [8] - 自动驾驶领域将加速洗牌，未来或形成“4-5家头部供应商+少数主机厂自研”的最终格局 [4] - L3产品普及受技术、立法及责任认定等因素影响需谨慎，Robotaxi在技术及经济层面已打通，2026年有望从“稀罕物”走向大众化 [6] 新能源汽车市场 - 2026年国内市场新能源汽车市场增长率预计约为8%，叠加出口因素后整体市场增长率约为15% [5] - 新能源汽车渗透率提升将较往年放缓，预计在60%附近进入平台期 [8][12] - 高盛预计2026年国内新能源汽车零售销量约1400万辆，同比增长约11%，渗透率约60% [12] 国际化与出海战略 - 中国汽车产业国际化从“产品出海”升级为“全价值链体系输出”，长期目标为实现海外销售千万辆级规模 [3] - 2026年车企将“出海”作为新增长点重心，汽车出口有望进一步增加150万辆 [5] - 出口逐渐从“卖出去”转向“在当地长期经营”，胜负手取决于体系化的海外运营能力，包括本地化研发、制造供应链全球化布局及生态构建 [9] - 中欧电动汽车贸易磋商进展为中国品牌在海外市场高端化提供机遇，竞争将转向品质、配置、品牌、科技与创新 [5] - 麦肯锡预测到2030年，全球前十大车企中中国车企席位有望增至3-5家，中国品牌在海外核心市场占有率预计达10%-20% [10] - 高盛预计2026年乘用车出口量约740万辆，其中新能源汽车出口约410万辆 [12] - 未来几年汽车出口增速或将放缓但仍保持增长，越来越多车企将在海外建立生产基地与本土供应链 [10] 产品与市场竞争 - 2026年预计有119款新车型上市，其中30万元以上高端市场新车型数量将从2025年的22款增至36款，25万-30万元价格区间竞争最激烈 [12] - 竞争方式将从“以价格战为核心”转向产品力、外观、性能等方面的比拼，技术产品升级将替代降价成为首选 [13] - 车企关注焦点从“提升渗透率”转向“成本竞争力和工程效率”，审视全流程降本潜力 [8] 产业链与成本控制 - 全产业链面临价格和利润率压力，供应商利润率预计保持稳定，经销商边际改善信号初现但仍存不确定性 [12] - 车企需加强产业链生态管理以控制成本，同时应对内存、电池原材料价格波动带来的压力 [13][14]