行业核心观点 - AI应用需求落地推动先进制程与存储芯片供不应求，跨国半导体产业龙头建厂扩产需求明确 [1] - 考虑到26财年跨国半导体龙头资本开支维持乐观，全球洁净室建设需求旺盛 [1] - 在“建设力”扩张缓慢的背景下，洁净室订单有望量价齐升、利润率上修 [1] - 洁净室作为场务基础设施环节，其基本面有望率先出现积极变化 [1] - 半导体产业资本支出主要投向洁净室建设与半导体设备 [1] 相关投资标的分析 - 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20% [1] - 该指数从科创板市场中选取不超过50只市值较大的半导体行业相关证券 [1] - 指数覆盖材料、设备、设计、制造、封装测试等半导体全产业链环节 [1] - 该指数旨在反映科创板内芯片产业相关上市公司证券的整体表现 [1] - 指数聚焦于高成长性的芯片企业，具有较高的行业集中度和技术创新特征 [1]