市场表现 - 云计算概念股普遍走低，其中新易盛股价下跌超过5%，中际旭创、科大讯飞、紫光股份股价下跌超过3% [1] - 受相关个股盘面影响，云计算主题ETF普遍下跌约3% [1] - 具体ETF表现：云计算ETF(159890)下跌0.063元，跌幅3.24%；云计算ETF华夏(516630)下跌0.058元，跌幅3.11%；云计算ETF广发(159527)下跌0.071元，跌幅2.94%；云计算ETF鹏华(159739)下跌0.053元，跌幅2.92%；云计算ETF易方达(516510)下跌0.054元，跌幅2.82% [2] 行业观点与分析 - 分析认为云计算是AI时代的基础设施，有望受益于AI应用以及AI Agent商业化落地进程的加速 [2] - 随着AI应用使用量持续提升，云资源消耗量以及云厂商的规模效应将持续增强 [2] - 预计将形成“AI模型-云计算”共生增长的产业格局 [2] - 互联网云厂商在算力、模型、应用三大层面均具备一定竞争优势，预计其市场份额有望企稳回升 [2]