全球服务器市场增长预测 - 预计2026年全球AI服务器出货量将实现年增28%以上 [1] - 预计2026年全球服务器（含AI服务器）总出货量将年增12.8%，增幅较2025年扩大 [1] 服务器市场需求驱动因素 - 北美云端服务供应商持续加强对AI基础设施的投资，是主要驱动力 [1] - AI推理服务产生的庞大运算负荷，将通用型服务器带入替换与扩张周期 [1] - 2025年下半年起，AI Agents、LLaMA模型应用、Copilot升级等AI推理服务持续发展，云端服务供应商积极转向推理服务以发展变现及获利模式 [3] - 北美五大云端服务供应商2026年的资本支出总额年增率高达40%，部分用于汰换2019至2021年购置的通用型服务器 [3] - Google和Microsoft将最积极提升通用型服务器采购量，以应对每日的Copilot、Gemini推理流量需求 [3] AI服务器市场结构与芯片趋势 - 2026年AI服务器出货动能主要来自北美云端服务供应商、各地政府主权云项目，以及大型云端服务供应商加快自有ASIC研发和边缘AI推理方案 [4] - 从使用的AI芯片分析，预估GPU占69.7%，仍为最大宗 [4] - 搭载NVIDIA GB300的机种将成为出货主流，VR200则于2026年下半年后逐步放量 [4] - 在Google、Meta等业者积极扩张自研ASIC方案的情况下，预计2026年ASIC AI服务器的出货占比将提升至27.8%，为2023年以来最高，出货增速也超越GPU AI服务器 [6] - Google对自研ASIC的投资力道明显强于多数云端服务供应商，将成为ASIC市场领头羊，其TPU除了自用于Google Cloud Platform外，也积极对外销售于Anthropic等业者 [6] 服务器市场发展阶段 - 2024至2025年服务器市场主要聚焦先进大型语言模型训练，并依赖配套GPU、HBM的AI服务器执行平行运算 [3]