政策核心内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布通知，将个人消费贷款财政贴息政策期限从2026年8月31日延长至2026年12月31日 [3][4] - 政策将信用卡账单分期业务纳入贴息支持范围，年贴息比例为1个百分点 [3][5][12] - 政策经办机构范围扩大至监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等 [3][6][12] - 政策取消了单笔消费贴息金额上限500元的要求，取消了每名借款人在一家经办机构5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求，维持每名借款人每年累计贴息上限3000元不变 [9] 政策背景与目标 - 政策是对中央经济工作会议及国务院常务会议部署的落实，2026年经济工作首要任务是坚持内需主导、建设强大国内市场 [3][13] - 财政贴息旨在降低消费者融资成本，发挥财政杠杆作用撬动更大消费 [4][13] - 政策优化旨在扩大支持范围和提高贴息标准，将消费选择权交给消费者，提高消费意愿，带动消费增长 [10] 对金融机构的影响 - 首批经办机构（主要为大中型银行及头部民营银行、消金公司）在政策实施后业务量显著增长，例如某股份制银行2025年9月单月自营消费贷款新开户数环比大增50%，同比增长48%，投放额环比增长43%，同比增长42% [7][17] - 将更多中小金融机构纳入经办范围，有助于覆盖更下沉的客户群体（如三四线城市和县域），对这些客户而言贴息政策的边际效用更大 [7][18] - 政策为参与机构提升市场竞争力提供新机遇，有助于破解个人贷款领域“资产荒”与“价格战”困境 [10] 对消费市场与消费者的影响 - 将信用卡分期纳入贴息可直接降低持卡人实际分期成本，提振消费意愿和能力 [5][14] - 政策支持创新消费信贷产品，强化与线下商超、线上平台协同，构建更多金融支持消费新场景，着力提升商品消费及文旅、餐饮、赛事、康养、托育等服务消费的覆盖面和活跃度 [7][18] - 贴息政策优化后，无论是购买大宗商品还是日常服务消费，只要通过指定经办机构的个人消费贷款或信用卡分期支付，都有机会享受贴息 [8][18] - 举例说明，若银行信用卡分期优惠后年化利率为3%，贴息1个百分点后用户可享受2%的年化利率 [5][15] 政策资金安排 - 贴息资金由中央财政和省级财政分别承担90%和10%，此比例与先前政策保持一致 [6]