2025年中国动力电池行业整体表现 - 2025年国内动力电池累计装车量达769.7 GWh，累计同比增长40.4% [2] - 磷酸铁锂电池是主流技术路线，2025年累计装车量625.3 GWh，占总装车量81.2%，累计同比增长52.9% [2] - 三元电池累计装车量144.1 GWh，占总装车量18.7%，累计同比增长3.7% [2] - 国内动力和储能电池合计累计产量778.1 GWh，累计同比增长42.5% [15] - 国内动力和储能电池累计销量1700.5 GWh，累计同比增长63.6% [16] - 动力电池累计销量1200.9 GWh，占总销量70.6%，累计同比增长51.8% [16] - 储能电池累计销量499.6 GWh，占总销量29.4%，累计同比增长101.3% [16] - 国内动力和储能电池出口达305 GWh，同比增长50.7%，占全年销量17.9% [16] 头部企业市场份额变化 - 宁德时代和比亚迪是国内唯二装车量超过100 GWh的企业，合计占据国内65%的市场份额 [2] - 宁德时代2025年装车量333.57 GWh，市场份额43.42%，但较上年同期减少1.67个百分点 [2][3][4] - 比亚迪2025年装车量165.77 GWh，市场份额21.58%，但较上年同期下滑3.17个百分点 [2][3][4] - 两家龙头企业市占率合计下滑近5个百分点，分列同期前十五榜单中市占率下滑幅度最大的前两位 [1][3] 二、三线电池厂商加速追赶 - 除蜂巢能源和多氟多外，排名第三至十五的二、三线电池厂商市占率均同比有所增长 [4] - 二、三线电池厂商的竞争优势已不仅限于价格，产品质量也有所提升 [5] - 为降低供应风险和控制成本，理想、小鹏、零跑、广汽埃安等车企纷纷引入二供、三供，向二、三线厂商分摊了龙头企业的市场份额 [5] 主要竞争者排名与表现 - 动力电池装车量榜单前五名同比无变动，依次为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能 [5][8] - 国轩高科是前十五榜单中市占率增长最多的企业，2025年装车量43.44 GWh，市场份额5.65%，同比增长1.07个百分点 [4][6] - 国轩高科在2025年曾一度跻身国内第三，顶替了在此位置稳坐两年半的中创新航 [7] - 中创新航2025年装车量53.61 GWh，市场份额6.98%，同比增长0.29个百分点 [4] - 亿纬锂能2025年装车量31.61 GWh，市场份额4.11%，同比增长0.69个百分点 [4] 行业格局新变化：新晋企业与车企自供 - 前五名之后的席位经历洗牌，榜单涌现多家新晋企业 [9] - 吉曜通行、楚能新能源、远航锦锂均是首次登上年度前十五榜单的企业 [10] - 吉曜通行成立于2025年4月，由吉利控股集团整合旗下极电新能源及耀宁新能源的电池业务而来 [11] - 因湃电池由广汽埃安等广汽系企业孵化，2025年装车量位列国内第十二位，取代了跌出前十五的孚能科技 [12][13] - 车企自研自供电池的规模与占比正在提升，成为影响行业格局的新变量 [14] 高增长细分市场与未来展望 - 储能电池在整体销量和出口量上的同比增速均显著高于动力电池 [18] - 储能电池需求旺盛，受全球政策波动、新型应用场景快速发展、技术迭代等因素影响，业内一度出现“缺芯潮”现象 [19] - 商用车电动化成为高增长引擎，2025年纯电动货车动力电池装车量同比增长246%，纯电动专用车动力电池装车量同比增长331.1% [19] - 受纯电动重卡强势增长影响，2025年国内新能源汽车单车平均带电量同比增长18.8%，至55.2kWh [19] - 在储能、商用车以及带电量增势带动下，预计2026年全球电池产量估值有望达到2900-3000 GWh，同比增长26%-30% [19] 出口市场结构 - 动力电池出口为189.7 GWh，占总出口量62.2%，同比增长41.9% [17] - 储能电池出口量为115.3 GWh，占总出口量37.8%，同比增长67.9% [17]