AI产业进入“中场阶段”：从技术突破到系统落地与结构重构 - 2025年AI产业全面迈入以系统落地与结构重构为标志的“中场阶段”，AI正从“能力工具”转变为重构产业链逻辑与运行结构的关键变量 [1] - 产业重心从“能跑通”转向“能用好”，工程能力、流程编排、数据闭环与端侧部署正取代算法领先与模型规模，成为市场与资本评估的核心锚点 [1][2] - 产业自身从比拼“跑得快”转向竞争“能否留下”，进入“制度重构”与“结构筛选”并行推进的临界周期 [1] AI应用：从“万能助手”到垂直深化与系统集成 - AI应用告别“万能助手”式早期叙事，进入以垂直深化与系统集成为特征的“应用中场” [2] - 平台型大模型加速完成多模态集成与动态知识建模升级，AI正从“内容生成器”演化为“语境理解者” [2] - 用户期待从被动响应转向主动生成与情境理解，驱动AI系统向“情境智能”方向演进 [2] 市场竞争格局与用户规模 - 截至2025年9月，中国AI应用在移动端月活跃用户规模达7.29亿，PC端约2亿 [3] - “豆包”以1.72亿月活居首，领先于DeepSeek的1.45亿，腾讯“元宝”、即梦AI、Kimi月活分别为3286万、1012万和967万 [3] - 交互架构、生态入口与系统协同能力是决定平台竞争力的关键战场 [3] AI技术形态演进：向模块协同与系统闭环发展 - AI系统正从“单点能力”向“模块协同”加速演进，形成链式任务调用与标准化接口体系 [3] - 边缘智能从“云调用”向“端部署”迁移，为低延迟响应与本地算力调度奠定基础 [3] - 2026年，阿里“千问”App全面接入阿里商业生态，率先打通从语义理解到履约交付的完整链路，成为国内首批具备“理解—调度—履约”闭环能力的平台雏形 [4] 具身智能：从概念展示迈向结构化交付 - 2025年具身智能从舞台表演迈向真实部署，从概念展示转向结构化交付 [5] - 具身智能首次被写入《政府工作报告》，“十五五”规划建议将其列为前瞻布局的未来产业之一 [6] - 八部门联合发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出到2027年推动3—5个通用大模型在制造业深度应用，打造100个高质量工业数据集 [6] 政策与资本驱动具身智能产业化 - 北京、上海、深圳等地相继设立千亿级地方产业引导基金，预计将撬动近万亿元社会资本，重点布局具身智能等未来技术方向 [6] - 2025年前三季度，国内机器人行业新增一级市场融资事件达610起，融资总额超500亿元，是去年同期的2.5倍 [6] - 截至2025年12月18日，至少165家具身智能企业完成303次融资，累计金额近370亿元，同比增长近260% [6] 具身智能在真实场景的验证与落地 - 开普勒公司人形机器人K2“大黄蜂”在2025世界机器人大会上完成连续8小时物流模拟作业，对标工业标准工时逻辑 [7] - 跨维智能人形机器人DexForce W1 Pro在咖啡制作等复杂流程中表现出良好的长线程操作、容错与任务恢复能力 [7] - 京东通过JoyInside平台将机器人部署于线下零售终端，美团联合打造“人形机器人智慧药房”，实现24小时无人拣选与即时配送 [7] 具身智能商业化进程加速 - 2025年下半年，中国具身智能企业披露的订单总额已突破20亿元，产业加速接近商业化门槛 [8] - 智元机器人2025年全年出货预计超过5000台，销售额超10亿元 [8] - 优必选Walker系列全年订单金额达13亿元，其工业级机器人月产能力达300台，全年交付量有望突破500台 [8] 具身智能企业能力构建的分化路径 - 工业派：以优必选、智平方为代表，聚焦柔性制造与群体智能，强调多机协同的系统级部署能力 [9] - 模型派：以智元、宇树为代表，专注通用模型架构与复杂场景下的自主决策能力 [9] - 场景派：以云深处为代表，聚焦垂直场景部署，其“机器藏羚羊”在可可西里实现连续运行超1000小时，验证了极端环境下的稳定适应性 [9] AI产业面临结构性筛选与制度适配挑战 - 技术可行只是入场券，工程能力支撑初期兑现，真正决定能否穿越周期的是制度适配能力与结构治理能力 [10] - 截至2025年下半年，中国具身智能企业累计披露订单总额超20亿元，但大量“大额订单”仍处于框架协议或意向层级，具备稳定交付能力的企业仍属少数 [10][11] - 国家发改委在2025年11月指出应警惕“产品同质化扎堆上市、研发空间被压缩”的结构性风险，监管逻辑正从鼓励创新转向结构筛选与价值锚定 [11] AI技术进步对社会结构与就业的冲击 - 2025年初，“哪些岗位将被机器人取代”的讨论频繁登上热搜，映射技术进步对就业结构与社会稳定性的深层影响 [11] - Forrester预测到2029年美国约10%的岗位将被自动化流程取代；麦肯锡预计2030年前全球将有1.2亿个岗位被替代，同时创造出约1.5亿个“人机协作型”新职位 [11] - 关于“拟人化”技术形态合理性的讨论反映出产业内部对“功能主导”而非“形态模仿”的理性回归 [12] AI产业进入制度化规范阶段 - 2025年9月，国家发布《人工智能安全治理框架》2.0版，围绕数据治理、隐私保护、算法责任与伦理审查提出系统性治理思路 [12] - 展望2026年，真正的竞争将不再是模型或算力，而是谁能构建可信赖、可复用、可监管、可协同的“结构化系统秩序” [12] - 技术跃迁之后，价值锚点正转移到制度之上，能否形成稳定闭环、嵌入社会结构是决定未来AI价值主线的核心变量 [12]