核心诉讼案件 - 野村控股被Elara Capital Plc旗下基金Oyster Bay Fund Ltd起诉 指控其紧急现金要求导致该基金损失数千万美元 [1][2] - 该基金指控野村要求2.05亿美元现金以收回债务 但随后违反还款计划 出售了作为抵押品的阿达尼股票 导致损失4300万美元 [2] - 野村否认有任何不当行为 并表示将积极抗辩 [2][10] 事件背景与诱因 - 诉讼是兴登堡研究公司发布近100页做空阿达尼报告后引发的连锁反应之一 [3] - 兴登堡报告一度使阿达尼集团上市公司市值蒸发超过1500亿美元 并引发了当地监管调查 [3] - 报告指控阿达尼帝国存在“肆无忌惮的股价操纵” 并暗示Elara参与其中 [15] 融资交易与风险敞口 - 野村通过所谓的总收益互换 帮助Elara基金积累了“大量”阿达尼公司风险敞口 [8] - 此类证券允许买家在不持有股票的情况下进行押注 并使用借入资金放大潜在收益 [8] - 文件揭示了野村在2023年如何处理高风险交易客户的贷款 两年前其曾因与Archegos Capital Management的类似交易损失近30亿美元 [6] 风险管控与沟通 - 兴登堡报告发布几天内 野村亚洲最高层银行家感到震惊并希望削减贷款规模 [2][15] - 包括股票产品销售主管Ajay Jain在内的野村亚洲高管与Elara首席执行官Raj Bhatt举行视频会议 要求还款 [7][15] - 野村信贷部门因投资组合股票的巨大波动性和杠杆率感到不安 希望撤资 [7] 相关方与监管动态 - 兴登堡报告指出 Elara另外两只投资基金几乎全部投资于各种阿达尼股票 并指控它们是阿达尼本人的前台公司 [11] - 其中一只基金向股票投入了约30亿美元 占其市值的近99% 另一只基金94%的资产曾暴露于该大亨的帝国 [11] - 印度证券交易委员会曾要求Elara基金就潜在违反披露规范的问题作出解释 [12] - 2024年9月 SEBI表示有关阿达尼涉嫌第三方交易和披露的证据不足以支持欺诈指控 [13] 公司基本情况 - Elara总部位于伦敦 受英国金融行为监管局监管 经营多种金融服务业务和投资基金 [13][14] - 该公司由Bhatt控股多数股权 截至2025年3月底拥有约9800万英镑股东资金 [14] - 兴登堡报告后 英国前保守党部长Jo Johnson辞去了Elara董事职务 [15]