百亿元级私募行业动态 - 截至1月19日，百亿元级私募数量达114家，较2025年末净增1家 [1] - 新增由2家退出与3家新晋或重返形成，新晋机构为国源信达和恒毅持盈（深圳）私募，重返机构为遂玖私募 [2] - 38家百亿元级私募获得香港证监会9号牌照，占比超三成（33.33%） [1][4] 规模增长驱动因素 - 市场回暖带动私募业绩回升，增强了基金吸引力 [2] - AI技术优化量化策略与风控，提升了投资效率与规模承载力 [2] - 行业优胜劣汰加速，资金向品牌及策略成熟的头部机构集中，集聚效应显著 [2] - 宽松货币环境叠加政策红利推动场外资金涌入，头部私募新产品频现“秒罄” [2] 险资背景私募发展 - 恒毅持盈（深圳）私募成立于2025年5月，同年8月备案，2025年末管理规模在5亿元以下，2026年1月规模迅速突破百亿元，由平安资管100%控股 [2] - 其他具有险资背景的百亿元级私募包括国丰兴华（北京）私募和太保致远（上海）私募 [3] - 险资加速布局私募证券基金，是在低利率背景下寻求匹配其长久期、低波动偏好的收益增强工具和风险分散手段 [3] - 政策环境优化与私募行业在策略成熟度、可预期性方面的进步，共同推动了险资配置趋势的深化 [3] 业务多元化与国际化布局 - 头部私募积极拓展业务边界，加快国际化、多元化业务布局 [1] - 38家持有香港9号牌照的百亿元级私募，在所有持有该牌照的私募机构中占比28.57% [4] - 获取香港9号牌照源于分散单一市场风险、满足高净值客户全球化资产配置需求、以及突破国内竞争下的规模瓶颈等多重因素 [4] - 香港作为国际金融中心，为私募提供了对接全球资金与资产的最优路径，有助于承接国际投资者对中国资产持续提升的配置需求 [4] - 私募加大对人工智能、新能源、生物医药等符合国家战略的新兴产业投资布局 [5] - 私募机构加强与国际金融机构合作，共同开展跨境投资项目，以获取更优质的项目资源与技术 [5]