股价表现与近期压力 - 优步股价在过去三个月下跌8.8%，表现逊于Zacks互联网服务行业和标普500指数 [1] - 股价下跌主要源于对机器人出租车和自动驾驶领域竞争的担忧 [4] - 竞争对手Waymo的每周付费乘车量在近期达到45万次，几乎是其2025年4月报告的25万次的两倍，这对优步的核心网约车业务构成冲击 [4] - 高昂的运营成本也对股价造成压力 [5][8] 业务基本面与增长动力 - 公司总预定量在第三季度同比增长21%，达到487亿美元 [12] - 出行板块预定量按固定汇率计算同比增长19%，达到251亿美元 [12] - 配送板块预定量按固定汇率计算同比增长24%，达到233亿美元 [12] - 公司预计2025年第四季度总预定量将在522.5亿至537.5亿美元之间，意味着按固定汇率计算的同比增长率为17%至21% [13] 多元化扩张战略 - 公司正从核心网约车业务稳步扩展到外卖配送和货运等领域 [7] - 通过收购、地域扩张和新产品创新进行有效多元化 [7] - 与百思买达成合作，将800多家门店的消费电子产品纳入Uber Eats平台，以加强配送板块并实现配送生态多元化 [9] - 与克罗格公司合作，使近2700家门店接入Uber Eats、Uber和Postmates应用，增加了客户选择并提升了国际影响力 [8][10] 财务预期与估值 - 市场对优步2025年收益的共识预期被上调了18.6% [13] - 市场对优步2025年销售额的共识预期被上调了18.1% [13] - 公司在过去四个季度中，每个季度的盈利都超出市场共识预期，平均超出幅度超过200% [13] - 公司股票目前市销率为2.9倍，低于行业水平，被认为估值偏低 [14] - 当前股价为84.85美元，较52周高点低16.8% [6] - 华尔街对优步股票的平均目标价为112.05美元，意味着较当前水平有超过32%的上涨空间 [16]