文章核心观点 - 2026年初A股市场结构性机遇涌现 脑机接口 商业航天 具身智能等多个热门概念板块轮番活跃并受到投资机构热烈追捧 相关上市公司成为机构调研重点[1] - 尽管近期市场震荡调整导致部分热门板块降温 但在政策支持 行业重要事件催化及技术持续突破等多重利好下 业内机构认为相关产业的长期投资机遇仍然值得重视[1][5] 机构调研热门标的与关注要点 - 翔宇医疗 (脑机接口概念) - 2026年以来累计涨幅超过19% 截至1月20日累计接待机构调研208家次 数量高居第一[2] - 机构重点关注其脑机接口产品2026年商业化落地进展及医院使用模式[2] - 公司表示 其脑机接口产品覆盖的作业疗法 运动疗法 认知言语 吞咽等康复场景有望快速落地 目前产品主要以医企协同 科研合作模式进入医院 后续将逐步从科研转化为临床应用[2] - 海天瑞声 (具身智能数据) - 2026年以来累计接待机构调研207家次 数量仅次于翔宇医疗[3] - 机构关注公司对具身智能数据业务的看法及具体计划[3] - 公司表示非常看好该高增长新兴赛道 已组建专项团队并已与多家机器人本体厂商及头部科技大厂展开合作 正在推进样例数据交付与训练场方案的设计与落地[3] - 超捷股份 (商业航天) - 1月6日至15日10天内接待5批机构调研 累计接待机构接近130家次 数量位居同期第五[3] - 机构重点关注其商业航天火箭结构件业务现有产能情况及团队优势[3] - 公司回应称 2024年上半年已完成铆接产线建设 产能为年产10发 可根据订单随时增加产能 核心团队经验丰富并已形成“老带新”的良性机制[4] 机构调研整体情况与行业分布 - 截至1月20日 合计有373家上市公司接待机构调研[5] - 从行业分布看 电子和机械设备行业关注度最高 均有超过50家公司接待调研[5] - 计算机和电力设备行业均有超过30家公司接待调研[5] - 基础化工 医药生物 汽车等行业同样是机构调研关注的重点方向[5] 机构对具体产业的观点与展望 - 脑机接口产业 - 华金证券观点认为 脑机接口产业进入商业化落地关键元年 政策引领 技术迭代叠加临床突破共振推动行业快速发展[6] - 短期来看 非侵入式下游应用预计率先放量 侵入式技术加速突破 建议优先布局非侵入式康复设备与消费级应用 并重点关注产品已获批并开始贡献收入的公司[6] - 商业航天产业 - 东方证券观点认为 尽管板块近期调整 但不改中长期产业趋势 政策推动下航天强国建设有望加速[6] - 我国可回收火箭技术研发有望迎来多方力量共同突破 随着政策支持 火箭运力提升和可回收技术加速推进 卫星产业将进入发展快车道 卫星制造 发射 运营等全产业链均有望受益[6]