财政与产业政策 - 2026年财政部门将继续实施更加积极的财政政策，以支持稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，确保“十五五”良好开局 [4] - 自2026年4月1日起取消光伏等产品出口退税，并分两年取消电子产品出口退税，旨在促进资源高效利用和引导产业结构调整 [4] - 2026年财政部将出台推进农业保险高质量发展的指导性文件，着力在精细化管理、多元化协同上下功夫 [4] 大宗商品与金融市场 - 上海发布《加强期现联动提升有色金属大宗商品能级行动方案》，包含18项措施以推进市场互通、提升国际化水平和集聚市场主体 [5] - 自2026年1月22日起，国际铜期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为8%，套保持仓交易保证金比例调整为9% [5] - 自2026年1月21日起，碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为11%，投机交易保证金标准调整为13% [5] - 自1月20日24时起，国内汽、柴油价格每吨均上涨85元 [6] 城市更新与房地产 - 自然资源部、住房城乡建设部发布通知支持城市更新，提出利用存量资源发展国家支持产业可享受不超过5年的过渡期政策 [8] - 银河证券认为政策落地及库存去化将促进房地产市场供需平衡，新开工和竣工降幅有望收窄，地产产业链有望触底回升 [9] - 城市更新目前扩展至35个城市，未来有望进一步扩大试点范围，关注新基建、区域建设等主线 [9] 贵金属市场 - 1月20日，国际黄金期货及现货价格双双突破每盎司4700美元，国际白银价格突破每盎司95美元，均创历史新高 [11] - 国泰海通认为全球地缘政治不确定性及各国央行持续购金支撑长期金价，银河证券指出白银在光伏、新能源等领域的需求为银价提供中长期支撑 [11] 农业与乡村振兴 - 1月22日国务院新闻办公室将举行新闻发布会，介绍加快农业农村现代化，扎实推进乡村全面振兴有关情况 [12] - 研究机构认为生物技术将有效赋能农业现代化升级，“十五五”规划建议提出加快农业农村现代化 [12] 公司业绩与交易 - 同花顺预计2025年度归母净利润为27.35亿元至32.82亿元，同比增长50%至80% [14] - 朗姿股份预计2025年归母净利润为9亿元至10.5亿元，同比上升245.25%至302.8%，其中处置若羽臣股权相关损益影响约7.25亿元 [14] - 通富微电预计2025年度归母净利润11亿元至13.5亿元，同比增长62.34%至99.24% [14] - 金房能源预计2025年归母净利润1.09亿元至1.43亿元，同比增长123.87%至193.7% [15] - 华邦健康预计2025年归母净利润6.6亿元至7.3亿元，同比扭亏为盈 [16] - 中原内配预计2025年归母净利润为3.68亿元至4.28亿元，同比增长80.47%至109.9% [16] - 国晟科技预计2025年度归母净利润亏损3.25亿元到6.5亿元 [16] - 奕帆传动拟以支付现金方式购买北京和利时电机技术有限公司87.07%的股权，预计构成重大资产重组 [14] 机构资金动向 - 1月20日，招金黄金获机构席位净买入2234.07万元，占总成交额比例1.33% [18] - 同日，机构席位净买入红相股份、视觉中国、湖南白银、双杰电气、合肥城建、康强电子等公司 [18] 公司业务动态 - 卡倍亿供应比亚迪、特斯拉、蔚来、理想、小鹏、小米等车企，800V/1000V高压线束已量产，高速铜缆224G小批量出货 [20] - 卡倍亿墨西哥基地爬坡，获10亿元164万公里定点，新设机器人事业部并战略参股矩阵超智以布局人形机器人线缆 [20] - 永顺泰出口高增，老客户百威、嘉士伯放量，并在东南亚、中南美、非洲获得新客户突破 [20] - 永顺泰内生扩产已增27%，计划再建5万吨特制线，2024年分红率达50% [20]